Index usnadňování trhu je technický ukazatel vyvinutý Billem Williamsem, který souvisí s objemem akciového trhu a změnou cen finančního aktiva.
Jednoduše řečeno, index usnadnění trhu je ukazatelem objemu akcií. Rozdíl je v tom, že tradiční objem akcií nebere v úvahu cenové rozdíly, bere v úvahu pouze počet akcií nebo kontraktů, které jsou obchodovány na trhu. Index usnadnění trhu jde ještě dále. To znamená, že bere v úvahu cenové odchylky a zároveň obchodovaný objem.
Jeho vzhled je následující:
Jak vidíme ve výše uvedeném grafu japonských svíček, indikátor je podobný objemu zásob. Kromě toho mění barvy. Lišta může být růžová, modrá, zelená nebo hnědá. Tyto barvy jsou orientační a jsou standardně nabízeny v obchodní platformě Metatrader. Dále uvidíme, jak se počítá, co každá barva znamená a jak můžeme s tímto indikátorem obchodovat.
Jak se počítá index usnadnění trhu?
Výpočet indexu usnadnění trhu je upřímně jednoduchý. Můžeme to vypočítat ručně bez větších problémů. Obchodní platformy, jako je výše uvedená platforma, však automaticky zobrazují svůj výpočet. V tomto smyslu nám znalost toho, jak se počítá, pomůže interpretovat později.
IFM = (Maximum of the period - Minimum of the period) / Objem obchodovaný v daném období
To znamená, že následující proměnné chápeme jako:
- Maximum: Je to nejvyšší hodnota dosažená cenou během určitého období.
- Minimální: Je to nejnižší hodnota dosažená cenou během určitého období.
- Objem obchodů: Jedná se o objem akcií obchodovaných během určitého období.
- Doba: Období, na které odkazujeme, může být 1 minuta, 5 minut, 1 hodina, 1 den, 1 měsíc atd.
Předpokládejme například obchodní relaci s určitým aktivem. Předpokládejme, že toto aktivum je cena finančních futures na zlato. Maximum označeného v tento den je 1 100 $ a minimální hodnota je 1 050 $. Počet sjednaných smluv činí 250 000 smluv. Studované období je jeden den. Index usnadnění trhu by tedy byl:
IFM = (1100 - 1050) / 250 000 = 50/250 000 = 0,0002
Tato hodnota se v závislosti na aktivu obvykle vynásobí 1 000 nebo 10 000, aby se získala hodnota, která je lépe viditelná. I když je pravda, všechno se říká, že důležitá věc na tomto indikátoru, jak uvidíme nyní, nejsou absolutní hodnoty.
Než přejdeme k dalšímu bodu, podívejme se, proč se pruhy indikátorů zobrazují v té či oné barvě:
- Zelená: IFM se zvyšuje a zvyšuje se hlasitost.
- Hnědý: IFM klesá a zvyšuje se hlasitost.
- Modrý:IFM stoupá a hlasitost klesá.
- Růže: IFM klesá a klesá objem.
Obchodování s indexem usnadnění trhu
Tento ukazatel se a priori nepoužívá samostatně. Jeho tvůrce, Bill Williams, to považuje za velmi důležitý ukazatel, ale používá ho integrovaný do svého obchodního systému. V každém případě je životně důležité vědět, že důležité nejsou absolutní hodnoty indikátoru. Důležité jsou barvy, které přijímá.
Víme to, podívejme se, jak je to interpretováno a jaké obchodní signály může nabídnout. Uděláme to na základě barvy, kterou indikátor vezme.
- Zelená: IFM a objem se zvyšují současně. To znamená, že aktivum se jasně pohybuje jedním směrem (býčí nebo medvědí) a objem se zvyšuje. Je vhodný čas přidat dlouhé pozice (je-li trend akcií býčí) nebo krátký (pokud je trend akcií medvědí). Například:
- Hnědý: IFM klesá a zvyšuje se hlasitost. Což znamená, že aktivum nemá významné pohyby. Mezi kupujícími a prodávajícími dochází k boji. Nedoporučuje se zaujmout žádnou pozici.
- Modrý:IFM stoupá a hlasitost klesá. Trh se jasně pohybuje jedním směrem, ale nepřipojují se žádní noví investoři (pokles objemu). Není vhodné zaujímat pozice.
- Růže: IFM a objem klesají současně. Když se tato barva objeví, je to známka toho, že trend možná brzy skončí. Je vhodné uzavřít pozice a dostat se z trhu.
Jak jsme viděli na příkladech každé z tyčí, signály jsou nespolehlivé. Mnohokrát naznačují něco, co se ve skutečnosti neděje. Proto jej Bill Williams použil jako indikátor pomoci nebo potvrzení. Sama o sobě nedává obchodní signály.
