Akciové portfolio je investiční portfolio v zásadě tvořené akciemi. Rovněž jsou zahrnuta další aktiva, která mají vysokou volatilitu.
Toto portfolio vlastněné jednou nebo více fyzickými nebo právnickými osobami se vyznačuje nejistotou. Ziskovost nabízená investorovi se v průběhu času značně liší a v některých obdobích může dokonce zaznamenat ztrátu.
Je však třeba poznamenat, že z dlouhodobého hlediska bude akciové portfolio vždy dosahovat vyšších výnosů. To ve srovnání s portfoliem s pevným výnosem.
Aktiva akciového portfolia
Aktiva akciového portfolia jsou zejména:
- Akce: Finanční cenné papíry, které představují malou část základního kapitálu společnosti. Jeho cena závisí na hodnotě společnosti, která se liší v závislosti na různých vnitřních a vnějších faktorech podnikání. Například geopolitická událost může ovlivnit cenu akcie.
- Konvertibilní dluhopisy: Jedná se o dluhové cenné papíry společnosti, které mají v určité době možnost převést na akcie. Tímto způsobem se věřitelé stávají partnery. Je třeba poznamenat, že je to držitel dluhopisu, kdo určuje, zda mají zájem být akcionářem.
- Opční listy na akcie: Jedná se o finanční derivát, který zaručuje právo na získání aktiva (což je v tomto případě akcie) po určité době, například po třech měsících. Na konci tohoto období má kupující možnost transakci dokončit či nikoli.
- Strukturované produkty: Jedná se o finanční nástroje, které investují většinu kapitálu investora do fixního příjmu. Malá část však jde na deriváty, jejichž výkonnost závisí například na výkonnosti akciového indexu nebo ceně komodity.
- Akciové fondy: Investiční fondy, které investují výhradně do kapitálových nástrojů.
Rizika akciového portfolia
Akciové portfolio je primárně vystaveno dvěma typům rizik:
- Specifická rizika: Jsou to ty, které souvisejí s činností společnosti, která akci vydala. Jinými slovy, jsou podmíněny vedením ředitelů a efektivitou operací.
Tato rizika se mohou snižovat diverzifikací, tj. Investováním do různých odvětví a společností.
- Systémová rizika: Jsou to ti, kterým je vystaven celý trh. Například nejistota v politickém prostředí.