Euribor je úroková sazba, za kterou si banky v eurozóně navzájem půjčují peníze. Název pochází z evropské nabídky InterBank Offered Rate nebo ze španělštiny „evropský typ mezibankovní nabídky“.
Pokud si osoba nebo společnost půjčí do banky půjčit, od koho si banka půjčí? velmi snadné, do jiných bank. Tyto typy transakcí se nazývají mezibankovní transakce (mezi bankami). Stejným způsobem, jako když žádáme o půjčku, účtují nám úroky, žádají také banky (když žádají jiné banky) o úroky. Tento úrok se nazývá Euribor.
Nejde jen o úrokovou sazbu, ale také o index, který se vypočítává na základě referenčních úrokových sazeb transakcí mezi hlavními evropskými bankami prostřednictvím mezibankovních vkladů. Banky používají různé úrokové sazby v závislosti na období, na které jsou půjčovány peníze (viz termínová struktura úrokových sazeb -ETTI-), proto můžeme o Euriboru hovořit jeden týden, jeden měsíc nebo jeden rok.
To do značné míry závisí na úrokové sazbě stanovené Evropskou centrální bankou (ECB), protože to je úroková sazba, za kterou ECB půjčuje bankám prostřednictvím aukcí.
Jak se počítá Euribor
Je nemožné vypočítat Euribor našimi prostředky. Abychom to mohli vypočítat, měli bychom mít všechny údaje o mezibankovních operacích, které se v referenčním období překračují. Například pro výpočet tříměsíčního Euriboru bychom potřebovali všechny mezibankovní transakce, které mají tento termín jako referenci. Když to nyní nemůžeme vypočítat, neznamená to, že nevíme, jak se to počítá. To znamená, že kdybychom měli údaje, mohli bychom vypočítat Euribor. Metodiku popisuje Evropský institut pro měnové trhy (EMMI). Podle jejich zpráv se Euribor počítá takto:
- Všechny mezibankovní transakce jsou kříženy. Příslušné transakce se zohledňují při každé splatnosti. Například pro výpočet tříměsíčního Euriboru jsou brány v úvahu všechny transakce se splatností 3 měsíce.
- Je vyloučeno 15% operací s vyššími úrokovými sazbami a 15% transakcí s nižšími úrokovými sazbami.
- U zbývajících údajů se vytvoří průměr z úrokové sazby, za kterou byly vyměněny různé částky v uvedené splatnosti.
Provedením tří předchozích kroků jsme mohli vypočítat Euribor.
Vztah Euriboru k hypotékám
Když slyšíme o Euriboru, vždy myslíme na to, co budeme platit z úroků z hypotéky, která nám byla poskytnuta. Nejprve, když banky počítají úroky z hypotéky, mohou se rozhodnout použít úrokovou sazbu:
- Trvalý: Je zachována po celou dobu trvání hypotéky.
- Variabilní: Jeho hodnota je pravidelně přezkoumávána, aby se její hodnota přizpůsobila aktuálnímu stavu ekonomiky. Obecně se používá ekonomický index, jako je Euribor nebo Libor.
Když se banky ve Španělsku rozhodnou poskytnout hypoteční úvěr, obvykle používají jako referenční jednoroční Euribor a obvykle přidají rozdíl k výpočtu úroku, který z něj budou účtovat (například 50 rozdílových bodů na Euriboru, že to znamená, že úrok bude úrok Euribor + 0,5%).
