Směrové strategie jsou technické, využívané investory, které spočívají v zaujetí pozic (dlouhých nebo krátkých) ve prospěch krátkodobého nebo dlouhodobého pohybu konkrétního aktiva nebo trhu jako celku.
Chcete-li odkazovat na směrových strategií, to je také často označován jako směrových obchodních strategií. Když mluvíte o něčem směrovém, zmiňujete se o cestě nebo orientaci. Takže když obchodník věří, že aktivum v příštích několika měsících vzroste a zaujme dlouhou pozici, zaujme směrovou pozici.
Naopak, pokud se manažer domnívá, že aktivum v příštích několika dnech spadne, zaujme krátkou pozici. To znamená medvědí směr. V tomto smyslu se za směrovou strategii považuje soubor krátkodobých i dlouhodobých strategií, které jsou umístěny ve prospěch pohybu trhu (nahoru nebo dolů).
Disciplíny, které používají směrové strategie
V podstatě se jedná o strategie, které hledají směr, nahoru nebo dolů. Důvody, které nás vedou k tomu, abychom pracovali jedním nebo druhým směrem, jsou však velmi odlišné. A tyto důvody závisí na typu analýzy, kterou provádíme:
- Základní analýza: Základní analýza vždy funguje prostřednictvím směrových strategií. Bez ohledu na vývoj trhu, jednoduše hledají dlouhodobou pozici ve prospěch své analýzy.
- Technická analýza: Technická analýza obsahuje mnoho nástrojů, které tvoří směrové strategie. Příkladem směrové strategie by mohla být strategie založená na 30týdenním klouzavém průměru.
- Makroekonomická analýza: Studiem hlavních ekonomických údajů zaujímá mnoho obchodníků dlouhodobé pozice. Například HDP roste a analýza založená na projekcích je dlouhodobě pozitivní. Obchodování ve prospěch této analýzy je směrovou strategií.
- Kvantitativní analýza: Krátkodobé, střednědobé a samozřejmě dlouhodobé operace se provádějí pomocí matematických algoritmů.
Jak vidíte, hovořili jsme o analýze, nikoli o strategiích samotných. Samozřejmě existuje tolik směrových strategií, kolik je obchodníků, kteří obchodují na akciovém trhu. Důležité na směrových strategiích jako konceptu je pochopení toho, na co odkazují. Způsob, jakým funguje, pak bude záviset na analýze, nástrojích a obchodníkovi nebo manažerovi, který pracuje. A tento způsob provozu bude charakterizován typem analýzy, kterou používáte. Některé budou mít směrové strategie založené na klouzavých průměrech a jiné na makroekonomických nebo základních ukazatelích.
Jste připraveni investovat na trzích?
Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.
Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com
Chci investovat s EtoroTypy směrových strategií
Směrové strategie jsou strategie ve prospěch pohybu, směru nebo orientace. Směrová strategie by neměla být zaměňována s trendovou strategií. Trendové strategie jsou naopak strategiemi ve prospěch dominantního trendu. To znamená, že trendové strategie jsou typem směrové strategie.
Důvody, proč vypadají podobně, ale nejsou stejné, jsou jednoduché. Existují směrové strategie, které nejsou trendové. To znamená, že směrová strategie hledá pohyb, ale ne nutně ve prospěch trendu. To by byl případ základních analytiků. Základní analytici se na grafy nedívají. Analyzují, oceňují společnost a pokud má tato společnost podstatně jinou cenu, než jakou odhadují, umístí se.
Pokud v rámci směrových strategií nemají v úmyslu působit ve prospěch trendu, budou protitrendové nebo pozornostní. Všechny strategie, které nemají v úmyslu fungovat ve prospěch hlavního trendu, bez ohledu na to, zda jsou krátkodobé nebo dlouhodobé, nejsou trendovými strategiemi. Podle předchozího schématu můžeme rozdělit směrové strategie do následujících podtypů:
- Trendy: Jsou to strategie navržené tak, aby fungovaly ve prospěch dominantního trendu. Například obchodování s Donchianovým kanálem nebo klouzavým průměrem.
- Docházky: Jsou to ti, kteří buď nezohledňují studium grafiky, nebo mají v úmyslu ovládat boční pohyby. Například základní analytici nepoužívají grafy. Podobně obchodník, který ovládá boční pohyby prodejem odporu a podporou nákupu, používá doprovodnou strategii.
- Protitrendy: Skládá se ze souboru strategií, které fungují proti trendu. Mohou hledat změnu hlavního trendu nebo malé pohyby v korekcích trendů. Například obchodování s medvědími RSI divergencemi na vzestupných trendech nebo hledání vzorů vyčerpání trendů, jako je dvojité dno.
Rozdíl mezi strategiemi a operacemi
Nakonec a jako vysvětlení, předchozí odstavec hovoří o strategiích, nikoli o operacích. V tomto smyslu jsou typy směrových strategií definovány z hlediska toho, co „zamýšlejí“.
Například strategie založené na fundamentální analýze jsou podle definice obslužné. Proč? Protože základní analytik neanalyzuje grafy. Proto pouze stanoví, zda je aktivum nadhodnocené, podhodnocené nebo spravedlivě oceněné. Předpokládejme, že po provedení analýzy otevře základní analytik dlouhý obchod. Předpokládejme také, že trend je býčí. Operace je trendová, protože jde ve prospěch trendu, ale strategie není trendová, je pozorná.
Nyní si představte, že tento trend byl medvědí. Otevřením dlouhé pozice byste vytvořili opačný trend. Strategie však není protikladná, je doprovodná. Strategie je definována na základě toho, co máte v úmyslu. Další odlišnou věcí, která by neměla být zaměňována, je definice operace.