Poplatek za úpis je poplatek za nabytí finančních aktiv. Obecně se vztahuje na kohokoli, kdo se připojí (nebo znovu vstoupí) do investičního fondu.
Tento poplatek se počítá jako procento z investovaného kapitálu. Úřady často stanoví limity. Například v případě Španělska je strop 5% z ceny upsané účasti.
Pokud se provádí efektivní převod mezi investičními fondy, provize za úpis se obvykle neúčtuje nebo se výrazně snižuje. Cíl nemusí být zdaněn pokaždé, když je fond prodán, protože bude generovat menší hodnotu. Stejně jako vyhnout se pravidelnému shromažďování provize za úpis pokaždé, když je investiční fond prodán za účelem nákupu jiného (buď kvůli změnám situace na trhu, nebo z jakéhokoli jiného důvodu).
Charakteristika provize za předplatné
Mezi vlastnosti provize za předplatné patří:
- Snižuje ziskovost fondu pro investora, protože pro něj představuje další výdaje.
- Sbírka je provedena v době dokončení transakce, odečtením od zakoupené částky. Pokud tedy jednotlivec investuje například 200 USD do fondu a provize je 1%, ve skutečnosti kupuje akcie v hodnotě 198 USD.
- Provize je pro správce fondu volitelná a představuje pro něj další odměnu.
- Pokud je jeho horizont dlouhodobý, může být investor ochoten zaplatit nákladnou upisovací provizi. Nebudete však tak přesvědčeni, pokud si plánujete toto aktivum na krátkou dobu ponechat. V takovém případě byste se rozhodli pro alternativu, která účtuje nižší příjmy, i když vyžaduje vyšší provizi - například - za správu kapitálu. Ten bude vyšší, pokud jednotlivec zůstane déle na dně.
- Někdy se na základě rozhodnutí manažerů část částky, kterou obdrží provize za úpis, převede do stejného investičního fondu. Zvyšuje tedy spravovaný kapitál.
Odrazný poplatek za předplatné
Poplatek za předplatné lze použít jako odrazující prostředek nebo překážku vstupu do zaručených fondů. Tyto nástroje mají obvykle počáteční termín komercializace, během kterého účastníci nemusí platit žádné další poplatky.
Jakmile však toto období odkladu skončí, noví účastníci obvykle budou muset zaplatit poplatek za předplatné. Na tyto investory se navíc nevztahuje záruka, která kryje ty, kteří vstoupili jako první.