Cena vypořádání - co to je, definice a koncept

Cena vypořádání je obecně aktuální cena aktiva na finančním trhu. To závisí na nabídce a poptávce investorů.

Zájemci o koupi finančního zajištění se budou snažit platit co nejméně, zatímco nabízející bude poukazovat na opak. Výsledkem jednání bude cena přijatá oběma stranami. V tomto okamžiku se trh považuje za vyrovnaný.

Cena vypořádání na trzích s deriváty

Cena vypořádání je v souvislosti s derivátovými smlouvami cena, za kterou se prodává opce nebo budoucnost. Abychom tomu lépe porozuměli, uvedeme příklad.

Předpokládejme, že José Francisco koupí budoucnost za 1 000 $ a rozhodne se ji prodat za vypořádací cenu 1 200 $.

Pokud tedy transakce proběhne 25. dubna, předpokládejme, že investorovi byla před dnem zadržena záruka 8 000 USD. To je vyžadováno jako pokrytí v případě, že ceny na trhu hodně kolísají, a je vráceno v den prodeje.

Vezměme také v úvahu, že zprostředkovatel účtuje provizi ve výši 2 USD za každou operaci (2 za nákup a 2 za prodej budoucnosti, celkem 4 USD). Kromě toho muselo být vyplaceno 5 USD za tržní kurz stanovený společností, která v zemi spravuje deriváty.

Poté by se zisk operace vypočítal takto:

1200–1 000–4–5 = 191 USD

Další významy ceny vypořádání

Další význam likvidační ceny je ten, který je ve srovnání s běžným velmi nízký. Je založen s cílem rychlého snížení zásob zboží a zvýšení prodeje. Může to být strategie společnosti, která ovlivní její konkurenci.

Další význam, který lze připsat zúčtovací ceně, je ten, který umožnil transakce na trhu. Je to proto, že se jedná o přechodný bod mezi tím, co prodejce a kupující hledají.