Vysokofrekvenční obchodování, také známé ve finančním světě svým anglickým názvem vysokofrekvenční obchodování (HFT), je typ vyjednávání, kdy je na trh spuštěno velké množství objednávek na nákup a prodej, s rychlostí stovek nebo tisíců objednávek za zlomek sekundy.
S tímto zasíláním objednávek zaplavují vysokofrekvenční stroje trh objednávkami (to neznamená, že jsou všechny provedeny), protože v mnoha případech nemají protějšek, který by je kupoval nebo prodával. Trh funguje takto, na druhé straně tabulky cen musí být někdo, kdo je ochoten nakupovat nebo prodávat.
Vysokofrekvenční obchodování a manipulace s trhem
K tomuto nadměrnému podílu objednávek na trhu existuje mnoho autorů, kteří je považují za manipulaci s trhem v důsledku vytváření mikro trendů. Jiní naopak považují za trestný čin skutečnost, že hledají nízkou latenci, což je něco zásadního pro rozvoj jejich činnosti. HFT potřebují, aby doba odezvy mezi jejich počítači a těmi na trzích byla co nejnižší. V tom spočívá jeho komparativní výhoda.
HFT se na finančních trzích provádí intenzivně s využitím sofistikovaných technologických nástrojů k získávání informací o trhu a na jeho základě spouští na trh příkazy prováděné s řadou finančních aktiv, jako jsou akcie nebo dokonce finanční opce.
Existuje mnoho teorií pro a proti HFT, mnoho z nich kritizuje rychlost, s jakou jsou tyto operace prováděny, a krátkou dobu, kdy jsou drženy v portfoliu, zatímco ostatní hájí tyto systematické obchodní systémy kvůli likviditě, kterou nabízejí na trhu. vždy udržováním protějšků na obou stranách tabulky cen.
Jste připraveni investovat na trzích?
Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.
Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com
Chci investovat s EtoroObjem obchodů na trzích těmito „operátory“ dosahuje velmi vysokých úrovní. Zejména v denních objemech akcií likvidních trhů.
Kde jsou umístěny vysokofrekvenční stroje?
Jeho sofistikované počítače jsou fyzicky umístěny v těsné blízkosti počítačových systémů burz a jiných obchodních platforem. To jim umožňuje ve skutečnosti vidět objednávky skutečných investorů před kýmkoli jiným a předvídat. Zásada rovného přístupu na trhy je tak porušena a existuje mnoho těch, kteří tvrdí, že HFT systematicky provádějí front running (nezákonná praxe, kdy provozovatel zaujímá výhodné pozice kvůli tomu, že je dříve vidí jménem třetích stran), což je něco, co nařízení.
The arbitráž mezi trhy nebo finančními aktivy zmizel obchodníci. Nemůžete konkurovat stroji, který odesílá objednávky milionkrát rychleji. I když je to pozitivně cenné, protože přizpůsobují trh rychlostí světla, ale na druhé straně nechávají mnoho zprostředkovatelů a pracovních míst mizet (stroje postupně nahrazují lidský stroj).
Před pojmenováním rizik a možných řešení je třeba poznamenat, že existují kritici, například obránci.
Jaká jsou rizika vysokofrekvenčního obchodování?
Toto jsou některá rizika spojená s prováděním této praxe:
- Provozní rizika: Selhání tržní sítě, která jsou vysoce propojená.
- Rizika pro integritu trhu: Za zneužití, manipulaci a přední běh
- Rizika pro finanční stabilitu: Negativně to ovlivňuje důvěru skutečných investorů.
Jaká řešení existují?
Mezi možná řešení těchto rizik patří:
- Zkontrolujte své nařízení.
- Vyšší kapitálové požadavky na HFT.
- Omezte poměr objednávek a operací.
- Omezte, jak dlouho musí být titul na trhu.
Níže je video z havárie blesku odpovídající indexu 6. května 2010 Průmyslový průměr Dow Jones Propadl se téměř k 1000 bodům, což je zhruba 9%, aby tuto ztrátu zkompenzoval během několika minut a kde někteří obchodníci vyhráli a ztratili obrovské částky peněz.