Technická analýza je druh analýzy akciového trhu, která studuje pohyby cen prostřednictvím grafů a indikátorů založených na cenách aktiv.
Jednoduše řečeno, veřejně obchodované aktivum (například akcie) se pohybuje různými směry. Někdy stoupá, jindy klesá a jindy se nepohybuje. Technická analýza provádí analýzu těchto pohybů nahoru, dolů nebo do stran, aby se pokusila předpovědět, jaký bude budoucí pohyb. K analýze těchto pohybů samozřejmě používá různé nástroje, které uvidíme později.
Původ technické analýzy
Analýza cenového chování byla studována po celá staletí. Některé aspekty podobné současné technické analýze se začaly objevovat v sedmnáctém století, kdy se ve své finanční analýze objevil Španěl José Penso de la Vega.
Jedním z ekonomů, u kterého se cenová analýza vyvinula nejvíce, byla Japonka Homma Munesiha, která v 18. století vyvinula japonské svíčky. Byl obchodníkem na trhu s rýží. Aby získal více informací o pohybu cen, začal hluboce analyzovat grafy a tak se pokoušel předpovědět jejich chování.
Podle mnoha odborníků se však technická analýza zrodila s Charlesem Henrym Dowem koncem 19. století. Charles H. Dow byl tvůrcem indexu Dow Jones a teorie, která nese jeho příjmení: The Dow Theory. Což je založeno na několika jednoduchých pravidlech o tom, jak se pohybují akcie. To byl úspěch jeho teorie, že i dnes ji mnoho operátorů a analytiků často používá.
Jste připraveni investovat na trzích?
Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.
Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com
Chci investovat s EtoroPrincipy technické analýzy
Než se podíváme na různé typy nástrojů, z nichž čerpá technická analýza, je důležité zjistit, jaké jsou jejich principy. To znamená, jaké jsou pilíře, na nichž se udržuje její platnost. Jinými slovy, na čem je založena technická analýza na podporu jejích předpovědí? Charles Dow na tuto otázku odpověděl, když vytvořil svou teorii a shrnul ji do tří principů:
-
Cena vše slevy
Jedná se o nejdůležitější princip technické analýzy. Podle technických analytiků jsou všechny informace zahrnuty v ceně. To znamená, politické faktory, války, zprávy o ziscích společnosti, sociální situace země. Vše je zlevněno v nabídce. Podívejte se na efektivitu trhu
Technická analýza tedy neříká, že na burzu nemá vliv mnoho faktorů, ale že vše, co ovlivní, se projeví v ceně. Pokud dojde k válce, cena se bude pohybovat jedním směrem, pokud bude zpráva o velmi dobrých nebo velmi špatných výdělcích, cena se bude pohybovat jiným směrem. Řekněme, že technická analýza je založena na nabídce a poptávce. Cena je suverénní.
-
Trhy se pohybují v trendech
Akciový trh se pohybuje v trendech. To se děje bez výjimky. Samozřejmě nezapomínejme, že trend může být býčí nebo medvědí, ale také boční. S ním se bude cena aktiva pohybovat nahoru, dolů nebo do strany.
Podle Dow je aktivum trendy, dokud se neprokáže opak. To znamená, že dokud nepřekročí referenční maximum nebo minimum, trend pokračuje. Viz teorie Dow
-
Lidské chování se opakuje
Je dobře známo, že lidé se v podobných situacích chovají vždy stejně, nebo alespoň podobně. V průběhu dějin lidstva je chamtivost, přehnané sebedůvěra nebo panika pocity, které převažovaly nad ostatními. Nejen z hlediska akciového trhu, ale také v jiných oblastech.
Technická analýza za předpokladu, že se lidské chování opakuje, potvrzuje, že v cenách, které odrážejí toto chování, jsou vytvářeny nevědomé vzorce. Díky tomu jeho studie umožňuje předvídat budoucí cenové pohyby. Viz psychologie obchodování
Nástroje technické analýzy
Technická analýza se skládá z různých nástrojů. Nové nástroje, nové ukazatele, nové vzorce a dokonce i některé typy analýz, které zapadají do technické analýzy, jsou zahrnuty každý rok. Můžeme však obecně rozlišit tři dobře diferencované typy nástrojů. Diferencované, ale vše lze říci, není nekompatibilní a v některých případech dokonce doplňkové.
- Analýza grafů
Chartistická analýza zahrnuje hlavní čísla grafů, vzory japonských svícnů a Elliottovu vlnovou teorii. Obecně se jedná o studium grafiky a jejích útvarů. Například dvojité dno, plochý vzor nebo rameno s ramenem.
- Technické ukazatele
Jedná se o kvantitativní analýzu prostřednictvím technických ukazatelů. Tyto ukazatele představují matematické vzorce vypočtené z ceny aktiva. Existuje mnoho typů indikátorů podle toho, co představují. Například objem akcií, průměrný RSI, macd nebo Bollingerova pásma.
Kritiky technické analýzy
Hlavní kritika technické analýzy vychází z teorie náhodné chůze. Teorie náhodného pochodu potvrzuje, že ceny akcií nelze předvídat, protože jsou zcela náhodné.
Na druhou stranu také obdržela určitou kritiku od těch, kteří si myslí, že pohyby akcií lze předvídat, ale technická analýza k tomu není dobrá. Důvod, který uvádějí, je, že je založen na minulých datech. A protože minulé výnosy nezaručují budoucí výnosy, nemá smysl mimo jiné provádět technickou analýzu.
V každém případě je technická analýza nejoblíbenější analýzou na akciovém trhu. Má mnoho následovníků, analytiků a dokonce i správců fondů, kteří ji používají při svých operacích.
