Nabídka veřejného předplatného (OPS) je postup, jehož prostřednictvím nakupuje kvalifikovaný investor nebo maloobchodník veřejné cenné papíry společnosti nebo společnosti.
K provedení veřejné nabídky na úpis cenných papírů je nutné, aby společnost provedla navýšení kapitálu, při kterém se jeden, několik nebo všichni akcionáři vzdají preventivního upisovacího práva, a před prodejem vydat nové akcie je v tašce. V tomto případě si prodávající společnost zachová svoji akcionářskou strukturu, aby mohla přijímat nové, s cílem umístit je na akciový trh. Obecně platí, že OPS má více reputace než veřejná nabídka prodeje (IPO), protože současní akcionáři nechtějí ze společnosti odejít, ale společnost má spíše plány růstu a potřebuje peníze na financování svých investičních projektů.
Cena je stanovena během celého období předplatného a lze ji odkázat na maximální cenu nebo na cenové pásmo.
Tranše ve veřejných nabídkách předplatného (OPS)
Různé sekce jsou obvykle nabízeny do tří hlavních kategorií:
- Prodejní oddělení.
- Institucionální sektor.
- Zaměstnanci.
Část je obvykle vyhrazena pro tzv. „Zelená bota”, Jehož účelem je věnovat se přebytkům nabídky a poptávky institucionální sekce a snažit se stabilizovat hodnotu podílu.
Subjekty, které se účastní procesu umisťování
- Globální koordinátoři: Koordinují nabídku ve všech jejích sekcích, její distribuci a stanovení konečné ceny.
- Ředitelé: Podílejí se na řízení a přípravě nabídky a přijímají závazek ujištění.
- Pojistitelé: Přijímají závazek zaručit ekonomický výsledek operace proti riziku umístění.
- Vrstvy: Zprostředkovávají při umisťování akcií mezi veřejnost s nebo bez upisovacího závazku.
Při spuštění PAHO je nutné vydat informační brožuru před regulačním orgánem nebo národní burzovní komisí a tato finanční událost musí být zveřejněna. Obecně se to obvykle provádí prostřednictvím webových stránek společnosti nebo na webových stránkách Komise v části s příslušnými fakty.
Nicméně silniční show Je to jedna z nejznámějších forem marketingu. Toto je prezentace od emitenta cenných papírů pro potenciální kupce, kde cestujete po celé zemi a prezentujete analytiky, správce fondů a potenciální investory. The silniční show Je určen k vyvolání vzrušení a zájmu o téma nebo IPO a je často kritický pro úspěch nabídky.
Informační brožura PAHO
Informační brožura v PAHO by měla být adresována veřejnosti a bude obsahovat následující informace:
- Informace o cenných papírech, které nabízejí. Jeho povaha a vlastnosti, včetně ceny a očekávané ziskovosti.
- Podrobnosti o emitentovi: sídlo, datum založení, správní orgán.
- Informace týkající se činnosti emitenta, včetně vašich aktiv, aktuální situace, výsledků a vyhlídek.
- Podrobný popis umístění: umisťovací subjekty, podmínky, systém udělování atd.
- O něm daňový režim použitelné na vydané cenné papíry.
Vydání OPS nám říká, že společnost má v úmyslu provést změny, a to by mělo být studováno s opatrností. Ne všechny změny jsou dobré, i když obecně jsou. Proto musíme studovat některé proměnné, jako je dividendová politika společnosti, návratnost aktiv, ať už jde o cenné papíry s pevným výnosem, jako jsou směnky nebo závazky, a samozřejmě likvidita akcií, stejně jako makroekonomické a odvětvové prostředí, které ovlivní společnost.
V OPS, jako v IPO, společnost nebo společnost provede posouzení počáteční ceny při jeho umístění. Pokud společnost zjistí, že není dostatečná poptávka, mohla by tuto cenu snížit a mohla by ji dokonce pozastavit.