K bankrotu Lehman Brothers došlo ve Spojených státech dne 15. září 2008.
Úpadek banky Lehman Brothers byl jedním z nejvýraznějších v celosvětové finanční krizi, která začala v roce 2008. Ve skutečnosti je kolaps této banky podle mnoha analytiků považován za výchozí bod krize.
Jiné banky však již v roce 2007 poklesly, i když je pravda, že jejich velikost byla menší. Jednou z nejdůležitějších charakteristik tohoto bankrotu bylo to, že na rozdíl od jiných případů, jako je Northern Rock ve Velké Británii nebo Bear Stearns ve Spojených státech, vlády nepřidělily veřejné peníze na záchranu subjektu před kolapsem.
Lehman Brothers: stoletý obr
Lehman Brothers byla založena v roce 1850. V USA se etablovala jako globální společnost poskytující finanční služby. Mezi jeho odborné oblasti však patřilo investiční bankovnictví, správa finančních aktiv a investice s pevným výnosem, komerční bankovnictví, správa služeb a bankovní služby obecně. Vlastnila řadu dceřiných a závislých společností a vytvořila velmi silnou holdingovou společnost. Její ředitelství bylo v New Yorku, zatímco jiné regionální ředitelství mělo v jiných městech, jako je Tokio a Londýn.
Počátky
Počátky Lehman Brothers mají své kořeny v podnikání založeném v roce 1844, i když jeho definitivní název pochází z roku 1850. Založili jej bratři, kteří emigrovali z Německa do Alabamy. Jeho prvním úspěchem bylo přijetí surové bavlny jako platebního prostředku od jeho zákazníků. V té době se tento materiál obchodoval výše a spolu s ním vstoupili na trh ošetřené bavlny, což jim poskytlo dobrý základ, z něhož mohli projektovat svoji expanzi.
Společnost změnila své umístění a usadila se v New Yorku v roce 1858, kam se přestěhovalo podnikání v obchodování s bavlnou. Společnost úspěšně prošla testem americké občanské války. Ve skutečnosti se mu podařilo stát se jedním z hlavních hráčů v obchodu s bavlnou. V roce 1894 se podílel na založení finanční trh bavlny jako komoditní trh v New Yorku.
Sázka na diverzifikaci
Po celé 20. století sázeli Lehman Brothers na diverzifikaci podnikání. Za tímto účelem se účastnila dalších trhů, například tabáku nebo rozhlasové televize. Po celé toto století společnost získávala, fúzovala nebo sdružovala různé společnosti. Touto politikou se jí podařilo překonat velkou hospodářskou krizi z roku 1929 a upevnit její růst po této vážné krizi.
V 70. letech se Lehman Brothers stala čtvrtou nejmocnější investiční bankou ve Spojených státech. Tohoto úspěchu bylo dosaženo akvizicí finanční instituce Abraham & Co a fúzí se společností Kuhn, Loeb & Co. V osmdesátých letech minulého století společnost Lehman Brothers uzavřela po dvě desetiletí partnerství s American Express v důsledku některých finančních potíží.
Úpadek Lehman Brothers: mýtus o založení krize v roce 2008
Lehman Brothers dokázala překonat obtížné historické momenty: občanskou válku, velkou hospodářskou krizi a různé skandály o jejích finančních aktivitách. Nesnesla však situaci, která vznikla během krize v roce 2008.
Úvěrová krize subprime, zahájená v roce 2007, dohonila Lehman Brothers. V důsledku toho společnost v příštím roce 2008 utrpěla vážné ztráty z cenných papírů zajištěných hypotékou. V důsledku deklarovaných ztrát se jeho tržní hodnota ve skutečnosti v první polovině roku 2008 snížila o 73%.
Situace byla vážná do té míry, že v září prezident Federální rezervní banky v New Yorku svolal schůzku, na které se diskutovalo o situaci vytvořené v Lehman Brothers. V něm byla přenesena možnost vyčištění společnosti prodejem majetku. Tváří v tvář této situaci projevily Bank of America a Barclays zájem o možnou možnost nákupu. Operaci však nebylo možné dokončit, a tak společnost dne 15. září podala u soudu návrh na konkurz.
Důsledky bankrotu
Úpadek Lehman Brothers znamenal změnu fungování amerického bankovního systému. Úřady ponechaly banku jejím vlastním zařízením, na rozdíl od toho, co udělala jindy, například Fannie Mae a Freddie Mac.V době bankrotu byla Lehman Brothers čtvrtou největší investiční bankou ve Spojených státech. Společnost měla závazek 613 miliard $ a aktiva 640 miliard $. Rovněž měla 25 935 zaměstnanců po celém světě.
Lehman Brothers měli velkou skupinu věřitelé, připraveni požadovat zaplacení dluhu sjednaného s nimi. Japonská banka Aozora Bank s půjčkou 463 milionů dolarů byla první ze seznamu. Poté banka Mizuho s 382 miliony dolarů. Lehman dluží 155 miliard USD jiným subjektům, jako je Citygroup a New York Bank Mellon, jako hlavním správcům držitelů dluhopisů.
Nakonec 6. března 2012 společnost Lehman Brothers oficiálně upustila od bankrotu. To znamenalo začátek výplaty 22 500 milionů dolarů věřitelům. Tato částka byla jen malou částí ze 65 000 milionů dolarů dohodnutých s věřiteli. Částka, která je výrazně pod obdrženými nároky, která přesahuje 370 000 milionů dolarů.
V roce 2014 zajištění věřitelé již získali 100% svých peněz. Ve stejném roce místo toho nezajištění věřitelé, včetně zaměstnanců, bank nebo investičních společností, pokračovali v procesu, aby se co nejvíce zotavili.
Úpadek Lehman Brothers, výchozí bod krize?
Někteří považovali bankrot Lehman Brothers za výchozí bod krize v roce 2008. V tomto smyslu byl za bod obratu považován pád jedné z velkých investičních bank: konec období rozmachu a krachu. Začátek krize.
Z historického hlediska se však analytici domnívají, že tento bankrot bankovního giganta byl spíše symptomem než příčinou. Problémy se objevily již v roce 2007, kdy mnoho menších bank utrpělo velké ztráty nebo dokonce bankroty. Ve skutečnosti se banka BNB Paribas v srpnu 2007 rozhodla pozastavit tři ze svých fondů. Rovněž v roce 2007 se různé centrální banky rozhodly provést společná opatření ke zmírnění již otřesené situace.
Stručně řečeno, Lehman Brothers byl symbolem, možná nejvýraznějším, v době, kdy bezuzdný optimismus vedl k první velké finanční krizi 21. století.
Doporučuje se vidět: poslední dny Lehman Brothers.