Benchmark je benchmark používaný k měření výkonnosti investice. Jedná se o finanční indikátor používaný jako srovnávací nástroj k hodnocení výkonnosti investice.
Slovo benchmark pochází z angličtiny a znamená „benchmark“ nebo „parametr“. Používá se také v marketingu jako reference na úspěšný produkt nebo techniku.
Ve financích je při hodnocení výkonnosti investice důležité porovnat ji s referenční hodnotou, protože vzhledem k široké škále investičních možností není totéž srovnávat výkonnost osoby, která investuje do dluhopisů, akcií nebo reálných majetek. Například pro měření výkonnosti portfolia španělského akciového investora může být jako měřítko použit akciový index, jako je Ibex 35, a tedy vědět, zda získal větší ziskovost než tento index, nebo naopak, investor bude Bylo by výhodnější investovat přímo do Ibex 35 prostřednictvím finančního derivátu, jako je ETF.
Referenční hodnota bude zvolena mimo jiné na základě trhu, na který je investice zaměřena, stylu investora a typů finančních aktiv, do kterých lze investovat. Kombinace několika indexů může být dokonce použita jako měřítko, pokud je investice zaměřena na několik trhů.
Proto bude referenční hodnota investičního fondu referenčním indexem používaným k porovnání chování tohoto fondu ve srovnání se standardním fondem v časovém rámci. Tímto způsobem lze určit, zda manažer fondu získal návratnost díky svým investičním dovednostem. Pomáhá investorovi zjistit, zda má zájem investovat do daného investičního fondu, nebo naopak investovat přímo do něj. měřítko, snížení vašich nákladů na správu.
Jste připraveni investovat na trzích?
Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.
Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com
Chci investovat s EtoroFunkce benchmarku
Každý vzájemný fond je založen na měřítku, které nejlépe vyhovuje jeho cílům. Mezi výhody nebo funkce, které můžeme přiřadit použití této techniky, patří:
- Pomáhá manažerovi definovat cíl investice a má jasné pokyny, na které trhy a typy aktiv má investovat.
- Slouží k tomu, aby klienti investičního fondu věděli, do čeho budou investovat.
- Je velmi užitečné identifikovat rizika investice.
- Zjednodušte interpretaci výnosů.
- Jedná se o nástroj, pomocí kterého investor porovnává a hodnotí svou současnou a historickou výkonnost.
- V případě pozitivních výnosů může být použit jako marketingový nástroj.
- Prokazuje soulad s finančními normami a předpisy.
Vlastnosti dobrého měřítka
Referenční hodnoty jsou velmi užitečné pro řešení složitosti při měření návratnosti investic, ale ne všechny referenční hodnoty jsou stejně účinné. Aby bylo možné kategorizovat vlastnosti, díky nimž je měřítko účinným měřítkem, vydal institut CFA řadu kritérií:
- Upřesněte předem: Referenční hodnota, která má být použita, musí být známa před provedením jakékoli investice.
- Odpovídající: Musí to být v souladu se stylem manažera.
- Měřitelný: Jeho hodnotu a výkon lze určit relativně často.
- Jednoznačný: Jeho součásti musí být jasně definovány.
- Souvisí s oblastí znalostí manažera: Musí odpovídat investičním cílům manažera.
- Přijatelnost: Manažer musí souhlasit s použitím této referenční hodnoty
- Invertibilní: Do benchmarku můžete investovat relativně snadno.
Srovnávací typy
Existuje mnoho typů srovnávacích testů, sedm nejpoužívanějších typů je:
- Referenční hodnota absolutního výnosu: Například ziskovost 5% ročně. Je to velmi jednoduchá technika, i když ji nelze použít jako investiční alternativu.
- Svět manažerů: Jako měřítko se používá průměrný výkon všech manažerů na trhu. Je to velmi snadné měřit, ale nelze to vědět předem ani to není invertibilní.
- Na základě obecných indexů: Použijte například Ibex 35. Splňuje vlastnosti dobrého měřítka.
- Podle stylu indexů: Používají konkrétní investiční styl jako referenční bod, například hodnotovou strategii s velkými písmeny.
- Na základě faktorů nebo modelů: Určují sadu faktorů, které se použijí jako reference.
- Na základě předchozího návratu: Jsou vytvářeny pomocí algoritmu, který kombinuje různé investiční styly, které odrážejí minulé investice fondu.
- Na základě vlastních hodnot: K sestavení tohoto standardu používá pro své složení specifické hodnoty z investičního světa manažera.