Souhrnný účet - co to je, definice a koncept

Souhrnný účet je účet cenných papírů, na kterém jsou všechny akcie a aktiva několika klientů seskupeny kolem stejného účtu depozitáře nebo správce.

Nazývá se také globální účet, protože spojuje všechny hodnoty všech zákazníků. Souhrnné účty jsou vytvářeny pro efektivnější správu, protože konsolidují bilaterální vztah mezi klientem a makléřem.

V různých zemích jsou tyto účty obvykle regulovány veřejnými orgány závislými na správách a indikují, kdy lze zřídit souhrnný účet, nejlépe pokud je tento nástroj nezbytný pro fungování cenných papírů na mezinárodních trzích a za předpokladu, že splňuje určité požadavky. právní.

Používání autobusových účtů

Tyto typy účtů se používají především na mezinárodních trzích s veřejným dluhem a specializovanými makléři. Fungování tohoto typu účtů je následující:

Subjekt s cennými papíry získává jeden účet jménem samotné společnosti a jménem klientů, avšak za předpokladu, že odpovídá třetím stranám, takže společnost může svobodně fungovat, ale potvrzuje, že tyto zdroje vlastní klienti, pro které pracuje, a rozhodni se. Na stejném účtu se projeví všechny pohyby a operace, které účetní jednotka provádí jménem třetích stran, a také možný odchod klientů v případě, že chtějí přestat fungovat.

Výhody a nevýhody souhrnného účtu

Hlavní výhody tohoto typu systému odpovídají úspoře nákladů, ke které dochází mezi makléřem a klientem, vylučováním zprostředkovatelů a tím zvyšováním ziskovosti. Jelikož jsou cenné papíry na jméno účetní jednotky, jsou navíc rozděleny mezi závazky a aktiva samotného makléře, přičemž se předpokládá výhoda v případě bankrotu makléře, kde by se klient mohl téměř bez jakýchkoli problémů zotavit couval.

Účetní jednotka přebírá rizika operací, aniž by je převedla na své vlastní klienty, což vylepšuje systém jako zajišťovací prvek. V tomto případě a za tímto účelem existují online platformy kolektivního investování, které používají souhrnné účty jako základ pro své transakce a ve kterých šetří čas a peníze při správě investic.

Samozřejmě existují i ​​nevýhody. Pokud jsou naše prostředky na globálním nebo společném účtu, v situacích finanční zátěže by makléři (podvodně) mohli tyto prostředky použít k pokusu o záchranu situace. To znamená, že ačkoli to legálně nemohou udělat, existují případy, kdy k tomu došlo. Proto je třeba věřit dobrému vedení našeho makléře a jeho dobré víře. V případě samostatných účtů to na rozdíl od souhrnných účtů není možné.

Navíc v souhrnných účtech tituly nevlastníme my, ale jsou na jméno makléře.

Příklad fungování souhrnného účtu

Například při nákupu investičních fondů se provize za nákup někdy liší v závislosti na kupované částce.

Pokud je tedy seskupeno několik klientů, mohou překročit vyznačený limit, ze kterého se provize snižují. Za předpokladu, že se provize sníží ze 100 000 dolarů, pokud seskupíme alespoň 10 lidí, kteří chtějí investovat 10 000 dolarů, bude to levnější než investovat každý samostatně.