Společnost pro správu portfolia (SGC)

Společnost pro správu portfolia (SGC) je společnost poskytující investiční služby (ESI), která má pravomoci poskytovat služby správy investičního portfolia svým klientům ve Španělsku.

Nejprve je třeba poznamenat, že společnost pro správu portfolia nemůže jednat na vlastní účet. Mohou provádět operace pouze jménem svých klientů. Proto jsou pravomoci společnosti pro správu portfolia ve srovnání s pravomocemi makléřů-dealerů omezené.

SGC může dále poskytovat pouze investiční služby související s volným řízením, správou investičního portfolia a finančním poradenstvím. V případě diskrečního řízení deleguje investor své vlastní pravomoci na společnost, která přijímá investiční rozhodnutí o jeho aktivech. Při poskytování poradenství je to samotný investor, kdo činí konečné rozhodnutí o navrhovaných cenných papírech a dalších finančních aktivech, jako je například strukturovaný produkt.

Společnosti pro správu portfolia jsou vytvářeny s cílem nabízet specializované služby. V zásadě se snaží být alternativou k úvěrovým institucím, které poskytují investiční služby. K tomu, aby bylo možné povolit SGC pro poskytování investičních služeb, je ze zákona vyžadováno, aby členové vedení uznali v tomto odvětví profesionální pověst. Z tohoto důvodu je stupeň specializace tohoto typu společnosti obvykle poměrně vysoký.

Dohled nad společnostmi pro správu portfolia (SGC) ve Španělsku

Podle předpisů na všechny dohlíží CNMV oprávněné subjekty poskytovat investiční služby:

Jste připraveni investovat na trzích?

Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.

Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com

Chci investovat s Etoro

Společnosti poskytující investiční služby.
- Společnost cenných papírů (SV).
- Akciová agentura (AV).
- Portfolio Management Company (SGC).
Správcovské společnosti institucí kolektivního investování (SGIIC).
Vnitrostátní úvěrové instituce (poskytovatelé investičních služeb).
Zahraniční úvěrové instituce (oprávněné působit ve Španělsku).

Investor může navíc v oficiálních registrech CNMV konzultovat, které společnosti pro správu portfolia jsou skutečně autorizovány. Národní komise pro trh s cennými papíry (CNMV) je příslušným orgánem dohledu, který povoluje tyto služby investičních návrhů společnostem a jednotlivcům.

Podle španělského legislativního rámce EAF, dříve známé jako EAFI (finanční poradenské firmy), nespadají do skupiny společností poskytujících investiční služby.

Druhy společností poskytujících investiční služby

V zákoně o trhu s cennými papíry a v RD 217/2008 ze dne 15. února o právním režimu společností poskytujících investiční služby jsou upraveny:

Cenné papíry (SV): Jsou oprávněni nabízet všechny druhy investičních služeb, a to jak jménem ostatních, tak i samostatně.
Skladová agentura (AV): Jsou oprávněni pracovat pouze pro účet někoho jiného.
Portfolio Management Company (SGC): Jeho funkce jsou omezeny na diskreční správu a poradenství investičních portfolií.

Zástupci společností pro správu portfolia

Společnosti pro správu portfolia mohou vykonávat svoji činnost prostřednictvím ústředí nebo poboček. Kromě toho mají možnost zmocnit zástupce k uvedení služeb SGC na trh. Uvedení zástupci udržují obchodní vztah s SGC. Jinými slovy, zástupci nejsou placenými pracovníky SGC, ale spíše poskytují určité služby výměnou za pohyblivou odměnu nebo provizi. Platby se provádějí na základě faktur, nikoli prostřednictvím mezd.

Na druhé straně zástupci nejsou oprávněni poskytovat všechny služby GSR. V žádném případě nesmí jednat svým vlastním jménem, ale všechny jejich činnosti jsou prováděny jménem a na účet společnosti pro správu portfolia.

V následující tabulce jsou uvedeny činnosti a služby, které v každém případě musí provádět CMS (ústředí a pobočky), jejichž zástupci mohou být zmocněni: