Je velkolepé slyšet, že skupina Berkshire Hathaway vedená Warrenem Buffettem ve třetím čtvrtletí zdvojnásobila své výdělky. Warren Buffett je bezpochyby považován za jednoho z největších investičních odborníků a jednoho z nejbohatších mužů na světě. Není to však všechno zlato, co září. Otázka tedy zní: Co je za dramatickým nárůstem zisku společnosti Berkshire Hathaway?
Začněme vysvětlením, jakou společností je skupina Berkshire Hathaway. Jedná se o americkou společnost založenou na Rhode Islandu v roce 1839, která začala rozvíjet svoji činnost v textilním sektoru. Po příchodu Warrena Buffetta v roce 1962 se však tento obchodní konglomerát hodně změnil a dny textilu jsou dávno pryč. V současné době skupina vedená společností Buffett působí v odvětvích, jako je pojišťovnictví, klenotnictví nebo stavebnictví. Je třeba si také uvědomit, že společnost Berkshire Hathaway investuje do potravinářského sektoru, automobilových společností nebo finančního sektoru.
Vraťme se však do současnosti. Zdá se, že údaje za třetí čtvrtletí roku 2018 ukazují velmi pozitivní údaje, protože společnost Berkshire Hathaway dosáhla zisku 6,88 miliardy dolarů. To je dvojnásobný zisk, když to porovnáme s třetím čtvrtletím roku 2017, což vedlo k zisku 3,44 miliardy USD.
Nízké daně a méně přírodních katastrof
Proč je nyní mimořádný růst zisku společnosti Berkshire Hathaway pozadu? Odpověď je jednoduchá, vzhledem k tomu, že společnost má silné postavení v pojišťovacím sektoru. V tomto smyslu pojišťovny čelily méně přírodním katastrofám, což znamená, že musí vyplácet mnohem méně výplat v důsledku vyplácení náhrady. Rok 2018 byl mnohem klidnějším rokem než rok 2017. Stačí se ohlédnout zpět a vzpomenout si na tři hurikány, které zasáhly Spojené státy, a na zemětřesení, které zasáhlo Mexiko. Proto vysoké náhrady, které musely pojišťovny platit, snižovaly výhody obchodních skupin, jako je Berkshire Hathaway.
Druhou příčinu, která vysvětluje výhody Berkshire Hathaway, lze nalézt ve fiskální politice prováděné vládou v čele s Donaldem Trumpem. Americký prezident se rozhodl pro nízké daně, aby stimuloval obchodní činnost a posílil národní ekonomiku. Rovnice je tedy jednoduchá: čím nižší daně, tím vyšší obchodní zisk.
Díky těmto dobrým výsledkům má Warren Buffett větší likviditu pro provádění investic. Z tohoto důvodu se společnost Berkshire rozhodla koupit vlastní akcie v hodnotě 928 milionů eur. Nákup vlastních akcií znamená, že se společnost stává jejím akcionářem. Zkušenosti však ukazují, že vlastní akcie byly někdy použity ke skrytí podnikových podvodů. To však není případ společnosti Berkshire Hathaway, která se vzhledem k obtížím při hledání ziskových investic rozhodla pro získání vlastních akcií.
Ne všechny jsou výhody
Pokud v roce 2018 trhy charakterizovalo něco, byla to jejich nestabilita. Utrpením nebyl ušetřen ani populárně známý „věštec Omaha“. Mezi letošní nehody patří investice do finančního sektoru a potravinářského průmyslu Kraft Heinz.
Podíváme-li se pečlivě na investiční politiku společnosti Berkshire Hathaway, najdeme velmi rozmanité podíly v obchodních oblastech. V tomto smyslu společnost Berkshire Hathaway sází na společnosti v potravinářském sektoru, společnosti vyrábějící baterie a baterky, jako je Duracell, železniční společnosti nebo výrobci barev.
Balast Kraft Heinz a červená čísla finančního sektoru
Investice Buffetta byly zvláště váženy jeho investicemi do Kraft Heinz. Mluvíme o tom, že Berkshire Kraft vlastní více než 325 milionů akcií v této skvělé potravinářské společnosti.
Investice do společnosti Berkshire Kraft utrpěla z jednoduchého důvodu: změna typu produktů, které spotřebitelé požadují. Veřejnost se tváří v tvář zpracovaným potravinám rozhodla pro jinou třídu zdravějších potravin. Rovněž bychom neměli zapomínat, že silná konkurence prostřednictvím politiky nízkých cen prováděná společnostmi Amazon a Walmart skončila tím, že ovlivnila hodnotu akcií společnosti Kraft Heinz a rozšířením Berkshire Hathaway.
Nezapomeňte, že společnost Berkshire Hathaway investovala do financí, které jsou v roce 2018 v červených číslech. Mezi tato jména patří US Bancorp, Wells Fargo, Bank of New York Mellon a Bank of America.
Navzdory úskalím, s nimiž se potýká Kraft Heinz a finanční průmysl, bude zajímavé sledovat, jak se vyvíjejí investice guru, jako je Warren Buffett. Zvláštní pozornost si zaslouží její závazek vůči technologické společnosti, jako je Apple. Nemělo by se však zapomínat, že velký přínos společnosti Berkshire Hathaway spočívá v nižších daních a nižších kompenzacích v pojišťovacím sektoru.