Finanční kvalita - co to je, definice a koncept

Finanční kvalita je schopnost společnosti důsledně a udržitelně generovat vysokou úroveň dlouhodobého zisku.

Jinými slovy, říkáme, že společnost má finanční kvalitu, když dobře hospodaří se svými zdroji. A se správným řízením můžete „zajistit“, že si budete i nadále udržovat dobrý výkon po další roky.

Na čem závisí finanční kvalita?

K tomu si musíme položit následující otázku: V jaké finanční situaci musí být společnost, aby měla „jistotu“, že si bude i v budoucnu dobře fungovat?

Logicky budete muset být ve velmi dobré situaci. A to:

• Mají nízkou úroveň dluhu ve vztahu k jejich vlastním fondům.
• Investujte do kvality.
• Důslednost při vytváření výhod.
• Dobré poměry ziskovosti a rizika.
• Nízké úrokové zatížení výsledku roku.

To jsou některé z charakteristik, které bude mít společnost s finanční kvalitou. Další informace najdete v následujících článcích:

Jste připraveni investovat na trzích?

Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.

Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com

• Míra solventnosti
• Poměr dluhu
• Ukazatele likvidity

Rozdíl mezi finančním zdravím a finanční kvalitou

Samozřejmě si můžeme položit otázku: Není to stejné jako finanční zdraví? Ne, není to stejné. Finanční zdraví je konceptem dostatečnosti a vynikající finanční kvality.

Předpokládejme například dvě společnosti. První společnost (A) má pro každou společnost žádoucí apriorní poměry. Řekněme, že narazí na minima. Druhá společnost (B) sama o sobě nejen splňuje minima, ale také je výrazně překračuje.

Z akademického hlediska by první společnost byla dostatečná nebo dobrá. Druhým by byl titul A nebo vyznamenání.

Stejným způsobem existují různé stupně finanční kvality. To bude záviset na analýze různých faktorů, které nám umožní porovnat různé společnosti s různými oceněními.

Úvěrová kvalita, finanční kvalita a úvěrový rating

Nakonec uvidíme vztah, který existuje mezi těmito třemi koncepty. Jsou to tři úzce související pojmy. Rating by byl číselným vyjádřením, které se společnosti uděluje podle její úvěrové kvality. Úvěrová kvalita přímo souvisí s finanční kvalitou. Čím vyšší jsou úrovně druhé, tím vyšší jsou úrovně první, a tím lepší rating.

Následující graf ukazuje různé ratingy založené na úvěrové kvalitě společnosti podle různých ratingových agentur (Moody’s, Standard & Poor’s a Fitch):

Čím vyšší finanční kvalita, tím lepší úvěrový rating. V závislosti na finanční kvalitě budou náklady na půjčky vyšší nebo nižší. Pokud jde o finanční kvalitu, lepší úvěrový rating a nižší úrokovou sazbu při půjčování.

Ne všechny společnosti mají rating. Pouze největší společnosti mají úvěrový rating. To však neznamená, že nemají kvalitu.