Očekávaná ztráta ve statistice a ekonomice je hodnota ztráty v důsledku selhání společnosti. Jinými slovy, hodnota, která představuje selhání v daném časovém horizontu, konkrétní pravděpodobnost selhání a specifickou úroveň expozice.
Očekávaná ztráta je tedy hodnotou ztráty v důsledku pravděpodobnosti selhání společnosti. Tato očekávaná ztráta se určuje na základě indikovaného časového horizontu, pravděpodobnosti selhání, které uvidíme níže, a dané expozice.
Měli bychom si uvědomit, že když dojde k selhání v okamžiku, kdy začíná životnost úvěru, dlužná částka je větší, expozice je také vyšší a pravděpodobnost selhání platby je větší. Naproti tomu na konci doby trvání úvěru je expozice zanedbatelná a pravděpodobnost selhání je stěží zohledněna.
Jak vidíme v příkladu, hodnota ztráty je větší než jednou.
Stručně řečeno, mluvíme o hodnotě, která představuje ztrátu pro bankovní subjekt, například v důsledku skutečnosti, že společnost, která požádala o půjčku, byla prohlášena za platební neschopnou a nemůže tuto platbu splnit. Tato očekávaná ztráta, jak jsme viděli dříve, bude záviset na pravděpodobnosti, zda tato společnost zaplatí nebo ne; že tak učiní v nadcházejících měsících, nebo že k selhání dojde, když je půjčka v pokročilejší fázi splácení; stejně jako kapitál, který ještě zbývá vrátit.
Charakteristika očekávané ztráty
Abychom koncept správně pochopili, pojďme si prohlédnout jeho hlavní charakteristiky:
- Jedná se o koncept týkající se statistiky a ekonomiky.
- Konkrétněji to souvisí s finančními a úvěrovými riziky, která společnost představuje.
- Předpokládá hodnotu představovanou neplacením závazku společností.
- Hodnota je určena pravděpodobností selhání, časovým horizontem a expozicí.
- Očekávanou ztrátu, jak můžeme předpokládat, utrpí věřitel, který ji musí zaznamenat pro případ selhání dlužníka.
Položky pro výpočet očekávané ztráty
Pro výpočet očekávané ztráty stojí za zmínku některé prvky, které doplňují rovnici:
- Pravděpodobnost selhání (PD, pro jeho zkratku v angličtině): Stávající pravděpodobnost, že se dlužník dostane do platební neschopnosti a bude splácet zbývající splátky splácení. To se počítá na základě informací, které obdržely ratingové agentury.
- Poměr ztráty na defaultu (LGD): Jedná se o částku půjčky, kterou, jakmile je dlužník prohlášen za platební neschopnou, zbývá inkasovat a není možné ji inkasovat. V tomto smyslu je to procento, které představuje dlužnou částku.
- Expozice v případě selhání (EAD, pro jeho zkratku v angličtině): Abychom to snadno pochopili, je to dlužná částka, kterou věřitel nemůže vybrat, protože dlužník prohlásil platební neschopnost. V tomto smyslu výše dluhu.
Vzorec pro výpočet očekávané ztráty
Pokud tedy vložíme do třepačky prvky, které jsme zmínili výše, můžeme extrahovat následující vzorec, který nám pomůže vypočítat očekávanou ztrátu:
Očekávaná ztráta (EP) = Pravděpodobnost selhání (PD) X Poměr ztráty (LGD) X Expozice (EAD)
Pomocí těchto parametrů můžeme vypočítat očekávanou ztrátu v případě, že dlužník nesplní svůj dluh.
Jak vidíme, jedná se o rovnici, která se skládá ze 3 prvků zmíněných v předchozí části.
