Due diligence, lépe známý jako due diligence, Jedná se o soubor šetření, která se provádějí u společnosti nebo podniku za účelem zjištění jejich hodnoty. Pro potenciálního kupujícího v procesu hodnocení a hodnocení před podáním nabídky s uvedením konečné ceny operace.
Jedná se tedy o velmi běžný dokument při fúzích a akvizicích, kde hlavním cílem je snížit riziko nákupu prostřednictvím identifikace a kvantifikace faktorů, které mohou vytvářet nebo ničit hodnotu, a kvantifikovat případné rozdíly. mezi nimi jsou údaje získané při due diligence (od kupujícího) a údaje poskytnuté společností (od prodávajícího).
Proces se obvykle provádí po předběžné, i když ne konečné, nabídce, která bude provedena po náležité péči.
Cíle náležité péče
Tento dokument obvykle vyžadují subjekty, které operaci financují, i když tomu tak není vždy.
Cíle, které sleduje, jsou následující:
- Umožňuje identifikovat skrytá rizika.
- Pomáhá posoudit získanou společnost nebo podnik.
- Umožňuje získat velmi cenné neveřejné informace pro proces vyjednávání.
- Pomozte najít synergie potenciály a opatření ke zlepšení výkonu. V tomto okamžiku budou rozhodující synergie, které podnikání přinášejí.
- Umožňuje určit strukturu operace a nejlepší způsob financování.
Fáze v procesu náležité péče
Za normálních okolností probíhají v procesu náležité péče následující fáze:
- Poradci prodejce firmy nebo společnosti připravují prodejní zápisník, vždy v tuto dobu s veřejnými informacemi.
- V dalším kroku je tento notebook distribuován akcionáři společnosti vybraným potenciálním investorům.
- Potenciální kupci jsou vyhodnoceni.
- Je podepsána dohoda o zachování důvěrnosti, dohoda o neveřejnosti -NDA-, je právní smlouva mezi nejméně dvěma subjekty o sdílení důvěrných materiálů nebo znalostí pro určité účely, která však omezuje jejich veřejné použití.
- Kupující podávají orientační nabídku.
- Přístup je poskytován do datové místnosti, je jisté, že potenciální kupující budou mít přístup k neveřejným informacím za účelem provedení náležité péče.
- Nakonec je předložena konečná nabídka.
Vyšetřujte oblasti s náležitou péčí
Je provedena důkladná finanční analýza společnosti:
- Analýza vývoje podnikání.
- Analýza finančních ukazatelů a peněžních toků.
- Vytvořte finanční projekce.
Provádí se analýza podnikání a trhu, na kterém působí:
- Obecně se studuje podniková strategie a podnikatelský plán.
- Analyzuje se také konkurence.
- Je vypracována studie všeho, co souvisí se společností, tedy produktů a služeb, zákazníků, dodavatelů, obchodní organizace, obchodní struktury a marketingových postupů.
Provádí se právní, pracovní a daňová analýza.
Provádí se analýza životního prostředí, tj. Pokud společnost dodržuje předpisy.
Proto je due diligence dokument, který nabízí informace ze všech úhlů, aby bylo možné činit vhodná rozhodnutí a aby kupující věděl jistě, co kupuje. Každý kout společnosti je studován vyčerpávajícím způsobem:
- Účetní audit.
- Analýza finančních informací.
- Analýza informací o řízení.
- Fiskální a právní analýza.
- Organizační analýza.
- Analýza prostředí.
- Analýza informačních technologií a počítačové bezpečnosti,
- Analýza lidských zdrojů.