Due diligence (due diligence)

Due diligence, lépe známý jako due diligence, Jedná se o soubor šetření, která se provádějí u společnosti nebo podniku za účelem zjištění jejich hodnoty. Pro potenciálního kupujícího v procesu hodnocení a hodnocení před podáním nabídky s uvedením konečné ceny operace.

Jedná se tedy o velmi běžný dokument při fúzích a akvizicích, kde hlavním cílem je snížit riziko nákupu prostřednictvím identifikace a kvantifikace faktorů, které mohou vytvářet nebo ničit hodnotu, a kvantifikovat případné rozdíly. mezi nimi jsou údaje získané při due diligence (od kupujícího) a údaje poskytnuté společností (od prodávajícího).

Proces se obvykle provádí po předběžné, i když ne konečné, nabídce, která bude provedena po náležité péči.

Cíle náležité péče

Tento dokument obvykle vyžadují subjekty, které operaci financují, i když tomu tak není vždy.

Cíle, které sleduje, jsou následující:

• Umožňuje identifikovat skrytá rizika.
• Pomáhá posoudit získanou společnost nebo podnik.
• Umožňuje získat velmi cenné neveřejné informace pro proces vyjednávání.
• Pomozte najít synergie potenciály a opatření ke zlepšení výkonu. V tomto okamžiku budou rozhodující synergie, které podnikání přinášejí.
• Umožňuje určit strukturu operace a nejlepší způsob financování.

Fáze v procesu náležité péče

Za normálních okolností probíhají v procesu náležité péče následující fáze:

• Poradci prodejce firmy nebo společnosti připravují prodejní zápisník, vždy v tuto dobu s veřejnými informacemi.
• V dalším kroku je tento notebook distribuován akcionáři společnosti vybraným potenciálním investorům.
• Potenciální kupci jsou vyhodnoceni.
• Je podepsána dohoda o zachování důvěrnosti, dohoda o neveřejnosti -NDA-, je právní smlouva mezi nejméně dvěma subjekty o sdílení důvěrných materiálů nebo znalostí pro určité účely, která však omezuje jejich veřejné použití.
• Kupující podávají orientační nabídku.
• Přístup je poskytován do datové místnosti, je jisté, že potenciální kupující budou mít přístup k neveřejným informacím za účelem provedení náležité péče.
• Nakonec je předložena konečná nabídka.

Vyšetřujte oblasti s náležitou péčí

Je provedena důkladná finanční analýza společnosti:

• Analýza vývoje podnikání.
• Analýza finančních ukazatelů a peněžních toků.
• Vytvořte finanční projekce.

Provádí se analýza podnikání a trhu, na kterém působí:

• Obecně se studuje podniková strategie a podnikatelský plán.
• Analyzuje se také konkurence.
• Je vypracována studie všeho, co souvisí se společností, tedy produktů a služeb, zákazníků, dodavatelů, obchodní organizace, obchodní struktury a marketingových postupů.

Provádí se právní, pracovní a daňová analýza.

Provádí se analýza životního prostředí, tj. Pokud společnost dodržuje předpisy.

Proto je due diligence dokument, který nabízí informace ze všech úhlů, aby bylo možné činit vhodná rozhodnutí a aby kupující věděl jistě, co kupuje. Každý kout společnosti je studován vyčerpávajícím způsobem:

• Účetní audit.
• Analýza finančních informací.
• Analýza informací o řízení.
• Fiskální a právní analýza.
• Organizační analýza.
• Analýza prostředí.
• Analýza informačních technologií a počítačové bezpečnosti,
• Analýza lidských zdrojů.