Portfolio s pevným výnosem je investiční portfolio, které umožňuje svým vlastníkům, kterými mohou být jedna nebo více osob (fyzických nebo právnických), získat zisk na základě úrovně vlastního kapitálu. Vyznačuje se seskupováním finančních cenných papírů s pevným výnosem.
Portfolio s pevným výnosem zahrnuje aktiva s relativně stabilními výnosy v průběhu času. Investor proto čelí menší nejistotě ve srovnání s jinými možnostmi, jako je akciový trh.
Aktiva portfolia s pevným výnosem
Portfolio s pevným výnosem se skládá hlavně z následujících aktiv:
- Termínované vklady: Uživatel po určitou dobu převede část svého kapitálu do finanční instituce. Na konci tohoto období obdržíte vrácení peněz plus úroky.
- Dopisy o pokladu: Jsou to dluhové cenné papíry vydané vládami. Investor je získává výměnou za výplatu úroků plus návratnost jejich peněz v období, které se může pohybovat od tří do osmnácti měsíců.
- Vazby: Soukromé a státní subjekty vydávají tyto tituly za účelem získání kapitálu a financování svých operací. Instituce platí věřiteli získané úroky, například každý měsíc. Stejně tak splácí kapitál běžně investovaný na konci období zadlužení.
- Fondy s pevným výnosem: Investiční fondy, které investují výhradně do nástrojů s pevným výnosem.
Výnosy portfolia s pevným výnosem
Skutečnost, že portfolio má stálý příjem, neznamená, že investoři budou mít ve všech obdobích stejné výnosy. Jisté však je, že ve srovnání s akciemi (akciemi) jsou vystaveni menšímu riziku.
O ziskovosti aktiva rozhodují různé faktory. Pokud jde například o dluh, který společnosti vydávají, platba není vždy pevná. Ten se děje u dluhopisů s variabilními kupóny, kde se úroková sazba liší v závislosti na výkonnosti tržního indikátoru, jako je Euribor nebo Libor.
Kromě toho vždy existuje možnost, že vydávající společnost bude čelit finančním problémům při plnění platby svým věřitelům.