Poměr likvidity - co to je, definice a koncepce

Míra likvidity měří schopnost společnosti krýt své krátkodobé dluhy dostupnými krátkodobými aktivy, což ukazuje na finanční stabilitu společnosti.

Současný poměr je poměr krátkodobých aktiv společnosti k jejím krátkodobým závazkům. Díky nim můžeme získat představu o schopnosti společnosti v krátkodobém horizontu čelit splácení svých dluhů.

Interpretace ukazatele likvidity

Když je poměr likvidity:

• Větší než 1: Zajišťuje možnost uspokojení těchto krátkodobých dluhů a závazků.
• Méně než 1: Existuje pravděpodobnost selhání dluhových závazků.

I když je pravda, vše se říká, že k porovnání dvou koeficientů likvidity musí být dvě společnosti ve stejném sektoru a srovnatelné. Pokud porovnáme poměr likvidity společnosti patřící do vysoce zadluženého sektoru se společností z jiného sektoru, která není kapitálově náročná, můžeme dojít k nesprávným závěrům o jejich finančním zdraví.

Vzorec pro poměr likvidity

Současný poměr měří krátkodobá aktiva ve vztahu k krátkodobým závazkům. Tímto způsobem současný poměr odhaluje finanční stabilitu společnosti.

Vzorec pro poměr likvidity je následující:

Likvidní poměr = krátkodobá aktiva / krátkodobé závazky

Skládá se ze dvou dělících prvků. Na jedné straně oběžná aktiva (čitatel) a na straně druhé oběžná aktiva (jmenovatel).

Oběžná aktiva, nazývaná také krátkodobá aktiva, jsou aktiva společnosti, která mohou být likvidována (proměněna v peníze) za méně než dvanáct měsíců.

Krátkodobé závazky nebo krátkodobé závazky jsou naopak částí závazku, která obsahuje krátkodobé závazky společnosti. To znamená dluhy a závazky, jejichž doba trvání je kratší než jeden rok.

Příklad ukazatele likvidity

Společnost „A“ vykázala krátkodobá aktiva ve výši 12 miliard USD a krátkodobé závazky ve výši 6 miliard USD. Na druhé straně společnost „B“ vykázala aktuální aktivum ve výši 3 miliard USD a současný závazek ve výši 5 miliard USD. Která společnost má podle vás lepší finanční situaci vzhledem k analýze poměru likvidity?

Poměr likvidity „A“ = 12 000 USD / 6 000 USD = 2,0

Poměr likvidity „B“ = 3 000 $ / 5 000 $ = 0,6

Vzhledem k současné analýze poměru je společnost „A“ finančně zdravější než společnost „B“. Ale proč to víme? Jak jsou interpretována data, která jsme vypočítali? Pojďme se na to podívat.

Společnost A má aktuální poměr 2,0. To znamená, že své současné závazky můžete dvakrát zajistit, s ohledem na vaše aktuální aktiva.

Naproti tomu společnost B má aktuální poměr 0,6. To naznačuje, že se svými oběžnými aktivy může pokrýt pouze 60% svých oběžných závazků.

Proto řekneme, že společnost „A“ má lepší likviditní situaci než společnost „B“. To proto, že může čelit svým dluhům a krátkodobým závazkům, snadněji zvažuje využití svých krátkodobých aktiv společnosti.

Současný poměr se většinou používá pro bankovní instituce.