Peněžní poměr nebo peněžní poměr je finanční ukazatel, který měří schopnost společnosti rychle plnit své závazky v krátkodobém horizontu. To bez nutnosti prodávat jakýkoli majetek.
Pro výpočet peněžního poměru se v čitateli zohlední pouze hotovost a její ekvivalenty. Ve jmenovateli jsou aktuální závazky také všechny závazky, které musí být v blízké budoucnosti splněny. Mluvíme například o krátkodobých bankovních půjčkách (méně než jeden rok) a dluzích u dodavatelů.
Charakteristika peněžního poměru
Mezi charakteristiky peněžního poměru patří:
- Patří do skupiny ukazatelů likvidity, tedy těch, které měří zdroje, které má společnost k provedení okamžitých plateb.
- Je konzervativnější než jiné ukazatele likvidity, protože vynechává mnoho aktiv mimo čitatele. Například jsou vyloučeny pohledávky za zákazníky a zásoby. Převod těchto položek na hotovost vyžaduje čas na shromáždění nebo nalezení kupce na trhu.
- Pokud je poměr roven 1, má společnost stejné množství krátkodobých závazků jako hotovost a její ekvivalenty.
- Pokud je poměr menší než 1, jsou krátkodobé požadavky větší než likvidní zdroje. To znamená, že není k dispozici dostatek finančních prostředků na splacení splatného dluhu.
- Je-li poměr větší než 1, má firma hotovost k pokrytí současného dluhu, a to dokonce i bez přebytku. To je zjevně pozitivní. Přebytečná likvidita by však mohla být použita na investici namísto na nerentabilní spořicí účet.
Příklad peněžního poměru
Podívejme se na příklad peněžního poměru, abychom jej lépe pochopili. Předpokládejme, že společnost uvede v rozvaze následující údaje:
Aktivní | pasivní | ||
Aktivní proud | pasivní proud | ||
Hotovost / Banky | 5.000 | Dluhy krátkodobý | 4.000 |
Zákazníci | 4.500 | Různí věřitelé | 2.500 |
Zásoby | 8.000 | Dlouhodobé závazky | |
Aktivní č proud | Dlouhé dluhy období | 5.000 |
|
Přistát | 20.000 | Dědictví | |
Majetek | 50.000 | Hlavní město | 80.000 |
Stroje a zařízení tým | 35.000 | Rezervace | 10.000 |
Amortizace nahromaděné | -10.000 | Souhrnné výsledky | 12.000 |
Nehmotný majetek | 5.000 | Výsledky cvičení | 4.000 |
| 117.500 | 117.500 |
V tomto případě vezmeme hotovost / bankovní údaje, kterými jsou hotovost, a umístíme je do čitatele. Podobně vypočítáme aktuální závazky přidáním účtu současného dluhu a různých věřitelů odpovídajících naléhavým platbám čekajícím na dodavatele.
Peněžní poměr = 5 000/6 500 = 0,7692
Tento výsledek znamená, že společnost nemá dostatečnou likviditu ke splnění svých krátkodobých závazků. Proto, abyste získali prostředky, budete muset inkasovat část dluhu, který máte u svých klientů. Jinou alternativou by byl prodej zboží, které zůstalo ve vašem inventáři.
Odpuštění dluhuPoměr dluhu k celkovým aktivům