Turtle Trading System je obchodní systém vytvořený Richardem Dennisem a Billem Eckhardem s cílem provést experiment s obchodníky.
Koncem první poloviny 80. let 20. století debatovali Richard Dennis a Bill Eckhard (oba manažeři podílových fondů) o tom, zda se obchodník narodil nebo byl vytvořen. Dennis, známý tím, že za pouhých deset let přeměnil 1 600 USD na 200 milionů USD, tvrdil, že byl vytvořen obchodník. Naopak, Echkard tvrdil, že abyste mohli být obchodníkem, musíte mít hodnotu. Myslím, že jste museli být geneticky náchylní.
Po dlouhém rozhovoru oba manažeři dospěli k závěru, že je nejlepší to dokázat. Takže ve Wall Street Journal podali žádost o nalezení několika lidí, kteří by obchodovali pod jejich vedením.
Původ názvu obchodního systému
Obdrželi spoustu žádostí, ale jen několik jich vybrali k provedení pohovoru. Nakonec jim zbylo 13 lidí. Z nichž 10 bylo vybráno pohovorem a 3 záměrně vybrány Richardem Dennisem.
"Budeme pěstovat obchodníky, jako jsou želvy pěstované v Singapuru." -Richard Dennis
Těchto 13 lidí vytvořilo experimentální skupinu. Byli trénováni 2 týdny a dostávali malé účty se skutečnými penězi. Jakmile prošli tímto procesem, všichni dostali směnky v hodnotě mezi 500 000 až 2 miliony dolarů.
Podle toho, co říkají, „želvy“ nejenže neztratily peníze, ale také dosáhly výnosů 80% ročně. Jak samozřejmě želvy fungovaly?
Pravidla systému obchodování s želvami
Systém obchodování s želvami se vyznačoval tím, že byl velmi jednoduchý. Pro Richarda Dennisa musí být obchodní systém jednoduchý a mechanický. Jinými slovy by neměl být ponechán prostor pro subjektivní názor nebo úsudek. To, co systém diktuje, musí být velmi jasné a jednoduché.
V tomto smyslu jsou pravidla rozdělena do pěti sekcí:
Trh
První věcí je určit, na kterém trhu budete působit. Systém obchodování s želvami musí být provozován na velmi likvidních trzích. Její činnost byla zásadně založena na:
- Suroviny: Kakao, káva, cukr, bavlna, zlato, stříbro, měď, ropa a plyn.
- Vazby: 90denní, 10- a 30leté americké ministerstvo financí
- Směnárna: Švýcarský frank, německá marka, britská libra, francouzský frank, japonský jen, kanadský dolar, Eurodollar.
- Akce: Standard & Poor's 500 Shares
Velikost pozice
Je to první krok ve správě peněz. Tato část nám říká, kolik nakoupit nebo prodat. Cílem je vhodně řídit riziko. Strategie správy peněz přizpůsobily velikost pozice na základě volatility trhu. Tato volatilita byla měřena podle indikátoru ATR (Average True Range). Viz průměrný skutečný rozsah
Vstupní značky
Vstupní signály byly založeny na technickém indikátoru Donchianského kanálu. Nalezneme tedy krátkodobé a dlouhodobé signály:
- Krátkodobý signál je založen na 20denním prolomení Donchianova kanálu.
- Dlouhodobý signál je založen na úniku 55denního kanálu Donchian.
Zastavte ztrátu
Systém obchodování s želvami samozřejmě používá stop loss. To znamená, že v případě, že se obchod pokazí, příkaz, který uzavře pozici se ztrátou. Stop loss byl také založen na opatřeních volatility.
Získejte zisk
Pravidlo bylo velmi jednoduché pro opuštění pozic se ziskem (převzetí pořadí zisku). Když cena dosáhla minima posledních 10 nebo 20 dnů, pozice byla uzavřena.
Další ustanovení o velikosti pozice
Vzhledem k tomu, že želvy fungovaly s velmi velkými účty, dal Richard Dennis několik dalších úvah o provozu. Pokud pracujete s velkým počtem smluv, můžete nabídky změnit sami. Systém obchodování s želvami to vzal v úvahu, aby se zabránilo špatným výsledkům, které neměly nic společného s pravidly systému.
Povolil operovat pouze na velkých pozicích, pokud byl trh velmi likvidní. Většinu času se stalo něco, co se stalo.
Funguje systém obchodování s želvami?
Jak řekl Richard Dennis v knize nazvané Market Wizards: „Kdybych zveřejnil svůj obchodní systém, nikdo by ho nesledoval. Tajemstvím je důslednost a disciplína. Každý může vytvořit ziskový obchodní systém, ale jen málokdo má vůli se ho držet, i když se něco pokazí. “
Díky Curtisovi Faithovi (jedné z želv v experimentu) nyní víme, jaká jsou přesná pravidla systému obchodování s želvami. Obchodník, kterému se díky tomuto obchodnímu systému podařilo vydělat spoustu peněz.
Chcete-li však ověřit, že stále funguje, je vhodné kvantitativně zkontrolovat, zda funguje. To znamená, že naprogramujte obchodní pravidla a získejte výsledky. Proveďte tzv. Backtest.