Ziskovost investičního fondu se získá jako rozdíl v hodnotě čistých aktiv jeho akcií mezi jedním obdobím a dalším obdobím. Tento výsledek (který může být pozitivní nebo negativní) je vyjádřen jako procentuální změna pro lepší porozumění.
Takto chápané, ziskovost investičního fondu lze interpretovat jako chování různých cenných papírů, které tvoří portfolio fondu během daného časového období.
Při výpočtu ziskovosti jsou zohledněny také dividendy z akcií a kupóny z dluhopisů a závazků obsažených v portfoliu. Zlevněny jsou také poplatky za správu a vklad akcií, i když poplatky za úpis a odkup nejsou.
Vzorec pro výpočet ziskovosti
Výpočet hodnoty čistých aktiv je určen následujícím výrazem:
((Vf-Vi) / Vi) * 100
Jste připraveni investovat na trzích?
Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.
Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com
Chci investovat s EtoroKde:
Vi = počáteční hodnota akcií (moment t).
Vf = konečná hodnota akcií (moment t + s)
Předpokládejme, že jakýkoli investor investoval do fondu s názvem X management kapitál 10 000 EUR. V době t měly podílové jednotky fondu čistou hodnotu aktiv 10 EUR (Vi). Po jednom roce (čas t + s) došlo u akcií k přecenění díky dobrému výkonu trhů a jejich aktuální hodnota je 15 EUR (Vf).
Jaká byla ziskovost tohoto investičního fondu?
Aplikujeme vzorec, který máme:
((15-10)/10)*100=50%.
Proto by fond po celý rok generoval výnos 50%. Upozorňujeme, že kapitál investora se změní na 15 000 EUR, aniž by se změnil počet jejich akcií. V době t měl investor 1 000 akcií po 10 EUR (10 000 EUR / 10 EUR / akcii) a v době t + s má investor stále svých 1 000 akcií, ale nyní mají hodnotu 15 EUR. Jeho současný kapitál tedy činí 15 000 EUR (1 000 EUR * 15 EUR / akcii = 15 000 EUR)
Při najímání investičního fondu v informačních brožurách zjistíme ziskovost vypočítanou pro různá období (obecně 1, 3, 5 a 10 let). To nám dává počáteční dojem o chování tohoto fondu v průběhu času, stejně jako o dovednostech manažerského týmu, který je za něj odpovědný.
Ačkoli je ziskovost jedním z hlavních ukazatelů, které je třeba zohlednit při výběru investičního fondu, je třeba zohlednit i další faktory. Mezi ně patří například riziko spojené s investičním fondem, trhy, na kterých je umístěn, společnosti, které má ve svém portfoliu, typ aktiv, do kterých investuje atd.