Provozní kapitál je účetní hodnota vztahující se k těm ekonomickým zdrojům, které má společnost ve svých aktivech ke krátkodobému plnění platebních závazků a souvisí s její ekonomickou činností.
V jednoduchém účetním schématu se koncept pracovního kapitálu zaměřuje na kapitálové zdroje, se kterými může daná společnost v krátkodobém horizontu počítat. To znamená, že hlavní města běžně používaná v každodenní ekonomické činnosti, kterou firma provádí.
Tyto zdroje vlastněné společností jsou hotovost, portfolio finančních produktů a další investice provedené společností.
Z tohoto důvodu je pracovní kapitál v rozvaze obvykle identifikován s konceptem oběžných aktiv. Na druhé straně je běžné, že koncept pracovního kapitálu lze ztotožňovat s konceptem likvidity organizace.
Musíme si uvědomit, že společnosti obvykle musí mimo jiné splňovat krátkodobé požadavky na vstupy nebo suroviny, platby zaměstnancům, výměnu aktiv. Jinak nemohou pokračovat v činnosti.
K dosažení souladu s výše uvedeným jsou potřebné likvidní zdroje, to znamená, že je lze rychle přeměnit na (nebo jsou) hotovost.
Hlavní charakteristiky pracovního kapitálu
Zdroje použité konkrétní společností ke splnění závazků její produktivní práce tvoří provozní kapitál.
Tímto způsobem má každá společnost různé účetní účty určené ke zvýhodnění nebo umožnění dodávky vstupů pro zahájení činnosti, což umožňuje normální provoz společnosti.
Nákup surovin nebo výplata mezd v tomto okamžiku vyžadují schopnost okamžitě platit prostřednictvím peněz nebo jiných podobných peněžních nástrojů pro krátkodobé platby.
Výpočet provozního kapitálu
Chcete-li vypočítat pracovní kapitál nejobjektivnějším způsobem, je třeba odečíst aktuální aktiva od krátkodobých závazků firmy. Toto se nazývá čistý pracovní kapitál.
Je třeba poznamenat, že oběžná aktiva jsou ta, která se skládají z hotovosti (v hotovosti a na bankovním účtu) a z těch hodnot, které lze snadno převést na peníze. Mluvíme například o pohledávkách za zákazníky (s podmínkami kratšími než jeden rok) a zásobách.
Obdobné závazky rovněž zahrnují všechny závazky, které musí být krátkodobě splněny. Máme například dluhy s dodavateli, které je třeba zaplatit do třiceti dnů.
Příklad pracovního kapitálu
Pro lepší pochopení pojmu pracovní kapitál můžeme použít příklad. Představme si, že společnost předkládá následující účty (všechny měřeny v eurech):
- Hotovost / Banky: 4 000
- Sklad: 5 000
- Krátkodobé pohledávky: 6 000
- Stroje a zařízení: 10 000
- Země: 25 000
- Krátkodobé účty splatné: 10 000
- Splatné dlouhodobé účty: 16 000
- Aktiva: 24 000
Abychom tedy odhadli čistý pracovní kapitál, nejprve vypočítáme oběžná aktiva, která by zahrnovala hotovost / banky, zásoby a krátkodobé pohledávky, a přidáme:
4 000 + 5 000 + 6 000 = 15 000 eur
Stejně tak by současné závazky zahrnovaly pouze krátkodobé závazky (10 000 EUR), takže čistý pracovní kapitál by byl:
15 000–10 000 = 5 000 eur
Důležitost pracovního kapitálu
Je důležité si uvědomit, že společnost může mít vysoký vlastní kapitál a zároveň nemusí mít podobný pracovní kapitál. Stal by se také opak. Tato nezávislost bude souviset se složením nebo strukturou aktiv a pasiv společnosti.
Například společnost může mít v rámci vlastního kapitálu velké množství nemovitostí, ale nemůže čelit několika krátkodobým platbám, protože nemá stálé peněžní výnosy. To je běžné v době krize nebo nedostatku likvidity.
Potom lze odvodit, že tato velikost (provozní kapitál) je zvláště důležitá ve společnostech s komerční povahou a potřebujících mít (kvůli své obvyklé činnosti) krátkodobé platební prostředky pro neustálý vstup a výstup vstupů a výstupů .