Je pravda, že skupina anonymních foreros zkontrolovala Wall Street? Na Economy-Wiki.com jsme našli epicentrum nejvirovějšího zemětřesení na akciovém trhu v historii.
Představte si, že jste student, který má v kapse něco přes 2 000 $. Nemáte nic kromě dat, počítač s připojením k internetu a přístup k největšímu digitálnímu fóru ve Spojených státech.
Doma vás nikdo neposlouchá. Pravděpodobně proto, že nikdo nechápe, co říkáte. Ale dávno způsobil internet revoluci ve způsobu, jakým komunikujeme, a nyní máte reproduktor schopný katapultovat vaši zprávu milionům uživatelů. Přestože má Reddit každý měsíc více než 1,7 miliardy zhlédnutí, rozhodnete se sdílet svou zprávu v její malé části: Wallstreetbets.
Wallstreetbets je součástí Redditu věnovaného akciím a má více než 8 milionů čtenářů. Ve skutečnosti v tuto chvíli píšu tyto řádky, že je připojeno 500 000 uživatelů. Je téměř nemožné otevřít mezeru v davu, ale prozatím to není špatné, že?
Máte málo co ztratit a hodně získat. A svůj příspěvek zahájíte prohlášením o záměru.
"To je v zásadě můj zatracený magnum opus, takže hlasuj pozdě." Ne odměňujte mě, kupte si roční Powerup GameStop. “
Ta věc slibuje, že? Teď to teprve začalo.
Původ případu GameStop
Nebudu tě oklamat. Vím to, protože většina médií nedala nic o tom, co vám řeknu. Je téměř nemožné ho najít. Reddit je jako M2 neúnavně zahajující palbu ve formě zpráv.
Wallstreetbets je obrovský. Existuje tolik aktivity, že informace se stávají rychlejšími, než si dokážete představit. A to natolik, že to vypadá spíše jako aplikace pro zasílání rychlých zpráv než jako fórum.
Je to také jako rozbitá telefonní hra. Uživatel vytvoří další vlákno a propojí vás, čímž exponenciálně podporuje rozšíření zprávy. Nakonec přijde tělo zprávy, ale média nakonec vymyslí, co by si přáli, a budou dělat zprávy o dalších novinkách.
A říkám vymyslený, protože v žádné větě, v rámci 3 700 slov, která má publikace, nezmíní, že jeho myšlenka zahrnuje boj chudých proti bohatým. Stejně tak aktivně a pasivně trvá na tom, že nebylo nutné nakupovat s pákovým efektem a že všechny nákupy musely probíhat v hotovosti.
Byl prvním, kdo provedl skutečnou tezi o krátkém stisknutí. Ale nebyl jediný a nebyl to on, kdo začal s telenovelou. Pravděpodobně jste to nikde nečetli, ale začalo to téměř před rokem. Původní teze spočívala v tom, že společnost byla podhodnocena a nákup byl dobrou investicí. A po cestě nákupy renomovaných institucionálních investorů, jako je Michael Burry, zvyšovali přesvědčení malých investorů.
Jinými slovy, původní teze, ta z doby před několika měsíci, byla jasná. Vysoce podhodnocená společnost, ve které někteří žraloci na Wall Street, kteří se velmi mýlí, sázejí na nevýhodu. A ve kterém nebylo zmíněno, že se jednalo o bitvu proti bohatým na Wall Street. To bylo později, když se všechno stalo virálním, a samozřejmě ne těmi, kdo způsobili jeho obsah.
Co je to krátký stisk a co říkala tato práce?
Krátké stisknutí se promítne do krátkého stisknutí. V zásadě k tomu dochází, když vzestup určitého finančního aktiva donutí operátory, kteří mají krátkou pozici, uzavřít svůj provoz, aby se vyhnuli větším ztrátám. Protože na krátké pozici prodáváte něco, co nemáte, k uzavření operace musíte něco koupit a má to býčí dopad na cenu.
Pokud k tomu dojde ve velkém množství, co se stane s GameStop. Nekontrolovatelné stoupání. V následujícím grafu tedy vidíme, jak se příběh vrací zpět, ale exploze proběhla těsně po 18. lednu. Datum, ke kterému student, o kterém jsme mluvili na začátku tohoto článku, představilo dosud nejlepší tezi k této záležitosti.
Nebudu vás nudit celým příběhem, takže vám na konci tohoto článku nechám odkaz na úplnou práci a článek Bloomberg, který rozšiřuje (a velmi dobře) mnoho z toho, co jsem vám dosud řekl. Následující graf je však ten, který nejlépe shrnuje důvod tohoto jevu.
The oranžová čára Je to hodnota krátkých pozic otevřených po celou dobu. The zelená čára„představuje hodnotu nesplacených akcií. Jinými slovy, v hypotetickém případě, že byly všechny krátké pozice zlikvidovány, by bylo nemožné najít dostatečnou protistranu.
Představte si, že na trhu je 10 židlí za cenu 100 USD. Myslíte si, že cena židlí bude klesat, tak si otevřete krátkou pozici na židlích. Jak to děláte ve skutečnosti? Velmi snadné. Mluvíte s kupujícím a řeknete mu, že prodáváte židle za 100 $. Ale řeknete mu, že mu dáte židle do 4 dnů a je hotovo. V den dodání, kdy je vaše práce splněna, židle klesly na 90 $, ale již jste je prodali. Chcete-li tedy zrušit svou krátkou pozici, koupíte židle 90 $, dodáte je a za každou židli jste vydělali 10 $. Ale pamatujte, prodali jste něco, co jste neměli.
Nyní si představte, že byste mu prodali 14 židlí, namísto 10. Ale na trhu jich je jen 10. A aby toho nebylo málo, židle nyní mají cenu 400 $. Pro každou židli ztrácíte 300 $ a chybí vám židle.
To je podstata hnutí. Přebytek krátkých pozic, fórum se schopností virálizovat myšlenku a náhodnost. A na palubu se dostaly další nápady, například obchodování s deriváty, které by zrychlilo krátké stlačení, bojovalo proti bohatým nebo že vzestup byl oprávněný. Ty však nejsou původem, jsou důsledkem virálního hnutí, ve kterém mnozí nakonec udělali jiné věci, než plánovali.
Stručně řečeno, můžeme vyvodit následující závěry:
- Původ případu GameStop trvá měsíce.
- V posledním měsíci získala krátká zmáčknutá práce význam mezi foreros Wallstreetbets. Ten z uživatelů, kterého jsme zmínili, se šířil jako blesk různými kanály, jako je YouTube nebo Twitter.
- Aby tato myšlenka fungovala, hlavní tvůrci práce trvali na tom, aby akcie nebyly kupovány s marží, aby požadovaly, aby jejich makléř nepůjčil třetím stranám a aby za žádných okolností neprodávali.
- Obchodování s finančními možnostmi k vytvoření ještě většího krátkého stlačení přišlo později a investory, kteří měli pokročilejší znalosti.
- Komise pro cenné papíry (SEC) prošetří všechny tyto jevy. A samozřejmě makléřům jako Robinhood, jejichž praktiky jsou více než diskutabilní.
Zajímavé odkazy ↓
- Odkaz na nejlepší vlákno krátké redakční práce Redditu: https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/kz7ygv/gme_dd_one_dd_to_rule_them_one_dd_to_find_them/
- Článek agentury Bloomberg, který shrnuje většinu příběhu z před několika měsíců: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-01-25/how-wallstreetbets-push-gamestop-shares-to-the-moon