Míra solventnosti měří schopnost společnosti čelit svým dluhům i závazkům, což umožňuje posoudit schopnost společnosti zůstat finančně zdravou.
Míra solventnosti je poměr vlastního kapitálu akcionářů společnosti k jejím celkovým závazkům. Díky nim můžeme získat představu o schopnosti společnosti čelit splacení svých dluhů v krátkodobém i dlouhodobém horizontu.
Je-li míra solventnosti vyšší než 20%, zajišťuje snadné splnění těchto nevyřízených plateb a závazků. V případě, že je koeficient nižší než 20%, existuje však pravděpodobnost nesplnění dluhových závazků.
Míra solventnosti se však v jednotlivých odvětvích liší. Proto by měl být výpočet míry solventnosti společnosti srovnáván s výsledky jejích konkurentů ve stejném odvětví, než by měl být interpretován izolovaně.
Vzorec pro výpočet míry solventnosti
Míra solventnosti je komplexním měřítkem solventnosti, protože měří vlastní kapitál akcionářů ve vztahu k celkovým závazkům. Tímto způsobem míra solventnosti odhaluje finanční zdraví společnosti.
Vzorec pro míru solventnosti je následující:
Míra solventnosti = vlastní kapitál akcionářů / celkové závazky
Skládá se ze dvou dělících prvků. Na jedné straně vlastní kapitál akcionářů (čitatel) a na druhé straně celkové závazky (jmenovatel).
Vlastní kapitál akcionářů odráží investice partnerů společnosti a obvykle se skládá z jejich příspěvků plus jejich nerozděleného zisku nebo kumulovaných ztrát.
Celkový závazek se skládá z krátkodobého i dlouhodobého financování společnosti a platebních závazků vůči třetím stranám.
Příklad míry solventnosti
Společnost „A“ vykázala vlastní kapitál ve výši 1,5 miliardy USD a celkový závazek 3 miliardy USD. Na druhé straně společnost „B“, která je přímou konkurencí, vykázala kapitál akcionářů ve výši 1,7 miliardy dolarů a celkový závazek ve výši 10 miliard dolarů.
Která společnost je podle vás finančně silnější vzhledem k analýze míry solventnosti?
Poměr solventnosti „A“ = 1 500 $ / 3 000 $ = 0,50
Poměr solventnosti „B“ = 1 700 $ / 10 000 $ = 0,17
S ohledem na analýzu míry solventnosti je společnost „A“ finančně zdravější než společnost „B“. Ale proč to víme? Jak jsou interpretována data, která jsme vypočítali? Pojďme se na to podívat.
Společnost A má míru solventnosti 0,50. To znamená, že můžete pokrýt 50% svých celkových závazků s ohledem na vlastní kapitál.
Naproti tomu má společnost B poměr solventnosti 0,17. Což naznačuje, že s vlastním kapitálem můžete pokrýt pouze 17% svých celkových závazků.
Proto řekneme, že společnost „A“ je solventnější než společnost „B“. To vzhledem k tomu, že může krátkodobě a dlouhodobě čelit svým dluhům a závazkům, s vyšším procentem s ohledem na vlastní kapitál společnosti (50% oproti 17%).
Posouzení schopnosti společnosti plnit všechny své závazky poskytuje přesnější obrázek o bonitě. Zajištění likvidity společnosti je jedním z manévrů, které mohou mít největší dopad na míru solventnosti.
