Vega je finanční poměr, který měří citlivost volatility finančních opcí. Konkrétně nám říká změnu hodnoty, kterou utrpí prémie u finanční opce v případě kolísání volatility o 1%.
Čím více se zvýší volatilita, tím vyšší bude prémie, takže vega bude vyšší. Čím déle zůstane do splatnosti, tím větší je pravděpodobnost volatility, a proto čím dražší bude prémie a tím vyšší bude vega.
Je to jeden z těch známých jako řecká písmena.
Jak Vega funguje
Lze jej shrnout do následujících bodů:
- Čím delší je doba možností, tím vyšší je vega.
- Nákup Volání Y Dát la Vega je pozitivní (+): zvýšená volatilita bude prospěšná.
- Na druhé straně při prodeji Volání Y Dát Vega je záporná (-): zvýšení volatility bude škodlivé.
- V možnostech bankomat (u peněz) je vega vysoká, existuje větší volatilita. Místo toho, když je tato možnost ITM (v penězích) a OTM (z peněz) je vega malá a má menší volatilitu.
Příklad výpočtu Vega opce
Cena jedné akcie Inditexu je 22 €. Poplatková varianta 22 € za zavolání má cenu 1 €. Prémie je 1 a VEGA je 0,15:
Jste připraveni investovat na trzích?
Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.
Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com
Chci investovat s EtoroZa předpokladu, že volatilita vzrostla o 1%:
| PREMIUM = 1 + (1 x 0,15) = 1,15 |
Za předpokladu, že volatilita vzrostla o 2%:
| PREMIUM = 1 + (2 x 0,15) = 1,30 |