Fondy obchodované na burze (fondy obchodované na burze) jsou investiční nástroj, jehož politika se snaží replikovat chování aktiv, která tvoří akciový index, ať už jde o fixní příjem, akcie, měny nebo komodity nebo jiná finanční aktiva.
Můžeme je definovat jako hybridní finanční aktivum, protože si zachovávají podobnost s tradičními investičními fondy samy o sobě, ale také s akciemi. Má schopnost diverzifikovat prostředky a likviditu akcií. Jinými slovy, jedná se o instituce kolektivního investování (IIC), jejichž akcie jsou kótovány na akciovém trhu a jsou vypořádávány a obchodovány v reálném čase.
Jedná se o zásadní rozdíl oproti klasickým fondům, v takovém případě se čistá hodnota aktiv stanoví až na konci relace (kdy je možné s nimi obchodovat), zatímco v ETF se pomyslná čistá hodnota aktiv neustále mění, protože to dělá. reference, aby investor mohl kdykoli nakupovat a prodávat.
V případě akcií se liší tím, že fondy obchodované na burze - prostřednictvím jediné transakce - investují do vysoce diverzifikovaného portfolia (stejně jako index, který berou jako referenci).
Typy ETF
Nejpopulárnější ETF jsou ty, které odkazují na nejdůležitější burzy na světě, tedy ty, které replikují akciový index, jako jsou Ibex 35, DAX 30, Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor’s 500.
Jste připraveni investovat na trzích?
Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.
Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com
Chci investovat s EtoroExistuje však široká škála fondů obchodovaných na burze, které umožňují obchodování s konkrétnějšími záležitostmi, jako jsou pevné výnosy, národní, měnové, regionální indexy, podle kapitalizace atd.
Zvláštní zmínka si zaslouží takzvané inverzní ETF, které fungují opačně než index, na který odkazují, to znamená, že vám umožňují vydělávat peníze, když indexy klesnou.
Pro koho jsou ETF?
ETF byly původně obchodovány profesionálními investory. To byl případ SPDR, zmíněného na S&P 500, prvním fondu obchodovaném na burze v historii, který se v USA objevil v roce 1993.
V každém případě jeho vývoj vedl k účasti všech typů investorů, institucionálních i retailových, i když s rizikovým profilem. To znamená: se schopností převzít rizika, která mohou vzniknout z fluktuací cen na sekundárních trzích (vždy menší než u jednotlivých akvizic akcií nebo jiných finančních produktů, protože se jedná o diverzifikované portfolio).
Výhody fondů obchodovaných na burze (ETF)
Jak jsme již naznačili, ETF se těší velké provozní jednoduchosti, protože stačí získat jedinou účast a získat celý diverzifikovaný koš cenných papírů, který replikuje vývoj trhu a získá ekvivalentní návratnost bez nákladů, času a úsilí podílejí se na nepřetržitém nákupu a prodeji příslušných akcií (můžeme tedy dodat, že také minimalizují riziko, přinejmenším z hlediska pasivního řízení).
Jak jsme také zdůraznili, ve srovnání s tradičními investičními fondy existuje větší likvidita, protože do ETF je možné investovat a odprodat je kdykoli během obchodních hodin s úplnou bezprostředností. Podobně během tohoto obchodovacího období trh vypočítá a rozšíří odhadovanou hodnotu, což zaručuje maximální transparentnost pro účastníka (který může vědět, jak se jejich investice vyvíjí).
Obecně jsou přístupnější než tradiční investiční fondy, protože mají nižší náklady, protože se neuplatňují poplatky za upisování a odkupy a navíc mají účastníci fondů obchodovaných na burze možnost získat dividendy.
Nakonec upozornit na důležitou daňovou výhodu ETF, a to, že režim akcií se uplatňuje na jeho investory, nikoli na fondy, takže kapitálové zisky nepodléhají zadržení.
Nevýhody fondů obchodovaných na burze (ETF)
I když jsme poukázali na to, že provize za správu ETF jsou nižší, je také pravda, že po každé operaci je provize za nákup a prodej (která se liší v závislosti na bance).
Na druhou stranu nelze na rozdíl od tradičních fondů převádět jednotky ETF. Abychom provedli změnu, musíme uvedený fond prodat, vyplatit kapitálový zisk a otevřít nový, rovněž zaplatit provizi za nákup a prodej.