Banco Popular je banka, která neprochází nejlepší fází. Jeho akcie na akciovém trhu neustále klesají a stoupají, jeho volatilita je enormní. Některé dny je na minimu a jiné se zotaví, ale vždy daleko od stability, kterou by měla mít. Krok za krokem analyzujeme, co vedlo Popular k této situaci.
Existuje mnoho pověstí o možné absorpci bankovní skupinou, jako je Santander nebo JP Morgan. To by upřednostňovalo to, co předpovídá mnoho vysokých úředníků ekonomických institucí, a to snížení počtu bankovních subjektů ve španělské zemi, přičemž jako jediní přežili pouze velké bankovní skupiny. Jiní ekonomové se naopak domnívají, že tato redukce bank není tak dobrá.
A co populární?
Zprávy o Banco Popular se staly pro média samozřejmostí. Zvýšení kapitálu, ke kterému došlo v květnu 2016, změna ve vedení, kterou společnost podstoupila, a historické minimum v ceně akcií byly některé z faktorů, které způsobily krizovou situaci této společnosti, bankovního subjektu.
Přesto neznáme všechny důvody, proč se dostala do takového bodu krize, kdy mnozí odborníci předpovídali, že pokud to takto bude pokračovat, může se situace pro entitu stát nezvratnou.
Sdělte nám fakta nebo milníky, které způsobily, že Banco Popular zažila tuto situaci.
Navýšení kapitálu o 2 500 milionů. od €
Udělali navýšení kapitálu, aby vyčistili rozvahy, zvýšili ziskovost a solventnost účetní jednotky.
Banco Popular oznámila v květnu loňského roku navýšení kapitálu o 2 500 milionů eur, což představuje více než 50% hodnoty tržní kapitalizace společnosti.
To se zúčastněným stranám společnosti příliš nelíbilo, protože to nebylo poprvé, co společnost učinila rozhodnutí tohoto typu - již v roce 2012 bylo učiněno rozhodnutí podobné tomuto.
Již před 5 lety provedla Banco Popular podobnou operaci, při které vydala nové akcie na akciový trh, aby se vyhnula státní podpoře při ozdravení bankovnictví, kterou požadoval od Evropy španělský stát. Skutečná frustrace pro akcionáře, kteří viděli devalvaci svých akcií s novou emisí cenných papírů.
V loňské operaci zvyšování kapitálu se 270 000 akcionářů subjektu dostalo do velkých ztrát, což vše přispělo k 42% poklesu, který společnost zaznamenala v loňském roce. Ve stavu paniky přišly společnosti BBVA a Banco Santander na záchranu společnosti Popular, působily jako záchranné lano a zajišťovaly umisťování 20% nových vydaných akcií, což představuje zhruba 320 000 nových akcií, čímž se zabránilo možnosti nedostatku poptávky.
Zúčastnily se nejen 2 velké španělské subjekty, ale také společnosti Goldman Sachs a UBS, které oznámily, že v případě katastrofy pokryjí ztráty, aby se zabránilo možnému bankrotu subjektu.
Operace nevypadala špatně, existovaly záruky za záchranu skupiny Popular a vše bylo v jejich prospěch. Poptávka v období upisování nových akcií expanze zdvojnásobila nabídku a dosáhla 36% nadměrné poptávky a dosáhla 3 400 milionů eur.
Všechno šlo skvěle pro Banco Popular, ale najednou začala pro akcionáře nová fáze nejistoty. Komunita se divila, proč spěchá s navýšením kapitálu. To situaci ještě zhoršilo tím, že na stole zbylo příliš mnoho neznámých. Bbrexit a všeobecné volby ve Španělsku byly dvě z příčin tohoto navýšení kapitálu.
Pokuta CNMV
V srpnu 2016 skupina Popular znovu otřásla, tentokrát CNMV (Národní komise pro trh s cennými papíry) za porušení, kterého se subjekt dopustil v souvislosti s neposkytnutím informací investorům.
Tato sankce přinutila subjekt čelit platbě jednoho milionu eur za komercializaci konvertibilních dluhopisů, aniž by předem informoval investory o rizicích. Navzdory tomu Popular podal stížnost k národnímu soudu, ale nejvyšší soud vydal rozsudek a potvrdil jeho vinu, vzhledem k tomu, že upisovatelé těchto směnitelných dluhopisů by měli být odborníky na aktiva s proměnlivým výnosem.
Tato akce znamenala nový pokles akcií banky na akciovém trhu nad 80%. Další katastrofa pro akcionáře, který opět viděl jeho akcie znehodnocené a přišel o peníze.
Změna vůdce
Po neustálých sporech o převzetí banky nahradil Angela Rona prezidentem banky Emilio Saracho.
To byla dobrá zpráva pro akcionáře. Ronův mandát a jeho katastrofální řízení banky skončily, vrcholové manažerské pozice banku opustily a pro banku začala nová etapa s novým manažerským týmem a vedoucím úzce spjatým se španělským investičním bankovnictvím se skvělou kariérou.
Když byla tato zpráva oznámena, akcie populární banky byly posíleny v obchodní den a dosáhly nárůstu o 13% a dosáhly ceny 0,94 za akcii.
Přesto byly tyto zisky zkráceny, když se akcie příštího dne začaly opět posouvat, přičemž zaznamenaly ztrátu 4,57% a hodnotu 0,89 na akcii.
Zvětšení, které vyplňuje sklo
10. dubna 2017 společnost Banco Popular znovu veřejně oznámila, že by mělo být provedeno nové navýšení kapitálu pro společnost, aby byla zachráněna před stavem malátnosti, který zažila v předchozích měsících.
Tato zpráva nenechala lhostejného žádného akcionáře, protože akcionáři se začali hroutit a zaznamenali ztráty 9% na akciovém trhu a cenu za akcii 0,73.
Banco Popular byl při navrhování této nové expanze mezi skálou a tvrdým místem. Emilio Saracho veřejně oznámil, že nechce vést bankovní skupinu k novému navýšení kapitálu kvůli dopadům, které by mohla mít pro banku. Banka čelila nové havárii a hrozbě soudních sporů.
Představenstvo banky se setkalo s řediteli velkých investičních bank, jako je JP Morgan, aby požádali o pomoc a byli schopni zastavit kolaps jejich akcií a děs akcionářů. I tak se akcie opět propadly a dosáhly historického maxima 0,77 na akcii a další ztrátu 5%.
Situace Banco Popular je kritická, zvažuje se možnost prodeje Targobank - soukromé a investiční banky populární skupiny - klenotu madridské banky, aby se pokusila situaci zachránit.
Prodej populární
Včera, ve čtvrtek 11. května, sám Emilio Saracho nařídil prodej Banco Popular společnostem JP Morgan a Lazard pro riziko úpadku, čímž aktivoval nejdražší opatření, které bylo možné přijmout. Saracho má dobré vztahy s JP Morgan, protože před nástupem do Popular byl vlastním viceprezidentem JP Morgan.
Prezident kontaktoval prezidenty 5 velkých španělských bank, aby se vyjádřili k situaci, a oznámili, že jediným řešením je bezprostřední prodej subjektu jeho konkurentům, pokud se zaváží k injekci kapitálu, který zaručuje jejich solventnost. V současné době se objevily 2 velké banky jako možné kupce subjektu, Santander a Bankia se o banku zajímali a věří, že bude kvůli nestabilitě jejích akcí v krátké době absorbována.
Opatření, které sám Luis de Guindos zaznamenal, bylo úspěšné, protože ECB uvedla, že vkladatelé jsou v nebezpečí, pokud dojde k masivnímu strachu z finančních prostředků.
Přestože byl zkoumán vývoj aktiv banky, nedorazil by včas, aby zachránil a vyřešil situaci. „Zdá se, že bezprostřední prodej je jediným řešením“, jak oznámil prezident.
Prezident Emilio Saracho požádal prezidenty subjektů, aby v nadcházejících dnech představili nabídky pro banku a všechny její národní a mezinárodní dceřiné společnosti
Nyní Popular zůstává v rukou své konkurence a čeká na uložení.
