Nízké úrokové sazby, které ECB použila a které tak utopily evropské banky, dělají znovu svoji práci. Dosud není známo, kdy Mario Draghi tyto politiky vysloví a změní, prozatím se subjekty snaží přizpůsobit nejlepším možným způsobem, i když je to vede k odstranění produktů z jejich komerční nabídky. Tentokrát to byla nizozemská banka ING Bank, která byla nucena neobnovovat svůj hvězdný vklad, Orange Deposit.
Ve středu jsme se dozvěděli, že nizozemská bankovní skupina ING BANK se rozhodla neobnovit jeden ze svých nejžádanějších produktů, jeden ze svých hvězdných produktů, který tolik vynikal ve své komerční nabídce, Orange Deposit. Nízké úrokové sazby ECB to konečně dokázaly, což je vklad, který není poprvé ohrožen těmito politikami nulové sazby, ale že situace a nejistota nevědění, kdy sazby porostou opět způsobily, že je to pro společnost neudržitelné.
Jak jsme již řekli, Orange Deposit byl jedním z hvězdných produktů banky, produkt, který překonal výnosy o 4% a který nabízel příležitost, jak vydělat peníze klientů bez převzetí jakéhokoli rizika. Produkt, který byl na trhu velmi dobře přijat a který mnoho zákazníků touží po jeho zmizení.
Přestože si nizozemská banka nadále udržuje svůj slavný placený účet, Orange účet, s odměnou 0,10%, banka oznámila, že tyto politiky neupřednostňují konzervativní spořící produkty a významně snižují nabídku bankovních produktů pro tento typ klientů hledajících pro bezpečnost a ziskovost pro jejich úspory.
Jak vidíme v médiích, na zasedání pořádaném ECB minulý týden Mario Draghi, prezident ECB, po zasedání zopakoval, že úrokové sazby budou pokračovat tak, jak jsou v současné době, a že nepředpokládá jejich nárůst, dokonce i když byla zahájena standardizace QE „Kvantitativní uvolňování“. Ačkoli byla vyloučena možnost nového poklesu sazeb měnovým orgánem, pokles, který by učinil bankovní podnikání neudržitelným.
Stále neudržitelnější bankovní podnikání
Politiky nízkých úrokových sazeb, které ECB v posledních letech uplatňuje, ovlivňují zejména velké bankovní skupiny, které vidí, že jejich podnikání je každým dnem neudržitelnější.
Navzdory skutečnosti, že ziskovost je velkým nevyřešeným problémem španělských bank kótovaných na burze a že španělské banky jsou z celé eurozóny těmi, které mají nejlepší ukazatel, s průměrným ROE 8,2%, banky vidí, jak se jejich podnikání stává neudržitelným dlouhodobě a začala upouštět od bankovních produktů pro konzervativní klienty, protože se staly brzdou subjektu.
Podle ředitele finančního sektoru IE Business School Manuela Romeru je bankovní ROE nižší než kdy jindy, což je poměr, který by měl být kolem dvou čísel, aby byl považován za optimální pro správný rozvoj bankovního podnikání. s panorama, které představuje ECB. Banky vidí, jak jejich podnikání pomalu umírá s politikami Maria Draghiho a jejich jedinou možností je sloučení s jinými subjekty, bylo zmíněno vyloučení bankovních produktů s pevným výnosem a v některých případech i možný prodej. databáze.
Jose Luis Martinez Campuzano, tiskový mluvčí Španělské bankovní asociace (AEB), vysvětlil, že „vzhledem k obtížnosti odhadu úrovně rovnovážných úrokových sazeb by mělo smysl, aby oficiální úrokové sazby zůstaly jakýmkoli způsobem na nulové úrovni? dlouhodobý? Nízká inflace, která právě probíhá, nabízí manévrovací prostor pro měnové orgány v době zahájení zvyšování sazeb, ale to neznamená, že k tomuto zvýšení někdy dojde “. Dodal také, že „by měly být posouzeny potenciální náklady předpokládané jejich dlouhodobým udržováním na tak nízké úrovni“.
Estefania Gonzalez, mluvčí Kelisto pro osobní finance, uvedla, že trh vkladů prochází jedním z nejnižších okamžiků po dlouhou dobu. Kromě toho dodal, že se očekává, že výhled bude v krátkodobém až střednědobém horizontu takto pokračovat, a že pro konzervativního spořitele nebude existovat žádná jiná investiční možnost než převzetí rizika do akcií, pokud je jejich cílem dosáhnout ziskovosti.
Co se stane s konzervativním klientem?
Tato prohlášení, která jsme viděli v předchozím odstavci, objasňují pevné rozhodnutí bank zbavit se všech bankovních produktů, které nabízejí ziskovost, aniž by bylo nutné podstupovat rizika, nicméně mnoho bank je nadále používá k přilákání zákazníků, nabízet vklady s výnosy výrazně nad průměrem.
Konzervativnímu investorovi by mělo být jasné, že fixní příjem a zájmy konzervativních spořicích produktů dnes nejsou životaschopnou investiční alternativou. Nízké úrokové sazby znamenaly, že tyto produkty mají zmizet, pokud nedojde k narušení politiky ECB v oblasti úrokových sazeb.
Dokud to bude pokračovat, uvidíme, jak stále více bank eliminuje své fixní vklady a stává se variabilním příjmem jedinou investiční alternativou k dosažení ziskovosti, přičemž vždy musíme počítat s tím, že je nutné brát na sebe rizika, která to s sebou přináší.
