Morální hazard odpovídá oportunistickému chování, při kterém jedna strana hledá svůj vlastní prospěch na úkor druhé strany, která není schopna pozorovat nebo být informována o svém chování.
Morální hazard se objevuje na trzích s iAsymetrická informace. Jedna strana má soukromé informace o svém chování, zatímco jiná tyto informace nemůže získat.
Tváří v tvář této asymetrii jednotlivci podstupují větší rizika, vynakládají menší úsilí nebo využívají výhod určitých okolností, protože vědí, že náklady na jejich akce padnou na jiné lidi.
Původ konceptu morálního hazardu
Koncept byl v Anglii používán již kolem roku 1600. Pojišťovací společnosti jej používaly k popisu situací, kdy nemohly znát chování svých pojistníků.
Později začal Adam Smith tento termín správně používat v oblasti ekonomiky k popisu agenturního problému v akciových společnostech.
Příklad morálního hazardu
V případě pojišťoven je běžné nacházet situace morálního hazardu. Například pokud si někdo koupí plné pojištění proti poškození nebo krádeži svého vozidla, nebude mít motivaci k opatrnosti.
Pojištěný, který ví, že společnost nemůže jeho chování sledovat, má tendenci riskovat, parkovat kdekoli nebo nekontrolovat, zda jsou dveře správně zavřené. Jejich chování významně zvyšuje pravděpodobnost ztráty, ale pojištěný to nepředpokládá.
Pro řešení morálního hazardu vytvořily pojišťovny mechanismy, které mají jejich klienti větší motivaci k opatrnosti. Tak například stanoví odpočitatelné položky, tj. První částku ztráty převezme klient, zatímco zbytek hradí společnost.
Dalším opatřením je rozdávání cen a darů pojištěným, kteří mohou prokázat příkladné chování. Například několik let bez registrace jakéhokoli nároku.
