Okno likvidity je období, ve kterém jej mohou akcionáři investičního fondu plně nebo částečně vyplatit bez uplatnění provize za odkup.
Když je investiční fond splacen, obvykle si finanční instituce nebo správce fondu účtuje provizi za provedení této náhrady. Pokud však k tomuto odkupu dojde v průběhu období likvidity, žádný takový poplatek za odkup nebude účtován.
Ve kterých investičních fondech existuje okno likvidity?
Ačkoli se okna likvidity neomezují na žádný typ investičního fondu, v praxi se vztahují pouze na zaručené investiční fondy. Zaručený fond je strukturovaný produkt ve formě investičního fondu, ve kterém si klient ponechává část nebo veškerý vložený kapitál při garantované splatnosti. Proto v agresivních, umírněných nebo konzervativních investičních fondech tato okna likvidity neexistují.
Provoz okna likvidity
Nejprve se okno likvidity musí promítnout do informačních brožur investičního fondu. Jinými slovy, okno likvidity neexistuje pro všechny zaručené investiční fondy; pouze pro ty, kteří to ve svých vlastnostech výslovně uvádějí.
Mezi tyto vlastnosti patří podmínky okna likvidity: nejběžnější je termín okna likvidity (který je omezený) a existence oznámení od klienta. Jinými slovy, klient, který chce vyplatit investiční fond, bude muset předem informovat řídící subjekt ve stanovené lhůtě. Kromě toho však mohou být požadovány další požadavky, například to, že náhrada musí být částečná, a nikoli celá.
Jste připraveni investovat na trzích?
Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.
Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com
Chci investovat s EtoroPři splnění všech těchto podmínek bude klient, který chce splatit fond během okna likvidity, povinen pouze informovat řídící subjekt (při dodržení stanovených lhůt) a tímto způsobem nemusí platit provizi za splacení.
Výhody a nevýhody splácení v okně likvidity
Hlavní výhoda splácení během okna likvidity je zřejmá: úspora nákladů tím, že nemusíte platit poplatek za splacení (což může být až 5% z vrácené částky). Existuje však také možná nevýhoda: záruka splácení, která existuje v zaručených fondech, neexistuje, pokud je splátka provedena během okna likvidity. Níže je uveden příklad, jak tomu lépe porozumět:
Klient investuje 100 měnových jednotek do 100% zaručeného investičního fondu se splatností 5 let a likvidním oknem 6 měsíců. Provize za náhradu je 5% z vrácené částky. Tento zákazník má svých 100 měnových jednotek pojištěných při splatnosti (tj. Po dobu 5 let). Můžete jej také splácet během prvních 6 měsíců (okno likvidity), aniž byste museli platit provizi za splacení. Pokud byste jej chtěli splatit po 5 měsících a fond měl hodnotu 90%, splacená částka by činila 90 měnových jednotek, přestože je fond 100% zaručen. Je tomu tak proto, že zárukou je vrácení peněz při splatnosti, nikoli předčasné vrácení peněz.