Poměr likvidity - co to je, definice a koncepce
Poměr likvidity nebo běžný poměr je jedním z ukazatelů likvidity. Lze jej interpretovat jako počet případů, kdy oběžná aktiva společnosti mohou pokrýt její krátkodobé závazky.
To znamená, že poměr likvidity představuje, jaké procento krátkodobého dluhu lze zaplatit krátkodobými aktivy společnosti.
Dalším způsobem, jak interpretovat tento ukazatel, je to, kolik peněžních jednotek má společnost v krátkodobém horizontu k dispozici nebo pohledávky pro každou peněžní jednotku, která dluží v blízké budoucnosti.
Vzorec pro poměr likvidity
Míra likvidity se počítá podle následujícího vzorce:
Musíme si uvědomit, že oběžná aktiva jsou hotovost a všechna aktiva, která lze v krátkodobém horizontu (méně než dvanáct měsíců) převést na likviditu. Zahrnuje tedy zejména hotovost a bankovní účty, zásoby, krátkodobé pohledávky a krátkodobé finanční investice.
Současné závazky jsou rovněž všechny závazky, které musí být v krátkodobém horizontu splněny, například platby dodavatelům.
Pokud je ukazatel likvidity nižší než 1, znamená to, že společnost nemůže krátkodobě pokrýt všechny své závazky. Pokud se rovná 1, znamená to, že krátkodobé dluhy se rovnají zdrojům dostupným v krátkodobém horizontu. Stejně tak je-li poměr větší než 1, znamená to, že společnost může krátkodobě více než pokrýt své závazky.
Příklad ukazatele likvidity
Příklad poměru likvidity lze použít v následujícím případě. Předpokládejme, že společnost má na konci účetního roku následující účty (všechny měřeny v eurech):
Hotovost / Banky: 2 000
Sklad: 3 000
Pohledávky (maximálně šest měsíců): 4 000
Krátkodobé investice: 5 600
Nemovitosti: 10 000
Krátkodobé dluhy: 15 000
Dlouhodobý dluh: 4 500
Vlastní kapitál: 5 100
Současná aktiva by byla:
Hotovost / banky + zásoby + pohledávky + krátkodobé investice = 14 600
Současnými závazky by zatím byly krátkodobé dluhy, tj. 15 000
Míra likvidity by tedy byla: 14 600/15 000 = 0,9733
To znamená, že společnost může krátkodobými aktivy pokrýt 97,33% svých krátkodobých dluhů.
