Akciový investiční fond

Akciový investiční fond je investiční fond, který investuje většinu svých aktiv do majetkových aktiv. Také v jiných produktech, které replikují aktiva s proměnlivým příjmem, prostřednictvím derivátů (například futures nebo warranty).

Tento typ fondu je považován za nástroj pro spoření rizikového investičního profilu. Důvodem je skutečnost, že investuje do aktiv, která nezaručují návratnost, kde mohou odchylky, které mohou nastat vzhledem k volatilitě aktiv, vést k větší ztrátě investičního portfolia. To vše při splácení akcií fondu investorem.

Aby byl fond považován za akcie, nemusí být 100% investován do akcií. Důležitou součástí však musí být.

Například ve Španělsku stanoví Národní komise pro trh s cennými papíry (CNMV), že jsou to ty, které investují více než 75% svých aktiv do akcií.

Diverzifikace kapitálových fondů

Investování prostřednictvím investičního fondu má diverzifikační účinek.

Jste připraveni investovat na trzích?

Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.

Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com

Chci investovat s Etoro

Diverzifikace tedy znamená investování do široké škály finančních aktiv (v tomto případě akcií). Cílem takové diverzifikace je snížit riziko portfolia. To znamená, že pokud investujeme samostatně do všech akcií, získali bychom větší riziko, než kdybychom to provedli prostřednictvím akciového investičního fondu.

Existuje však několik typů diverzifikace:

• Naivní diverzifikace: Je to ten, ke kterému dochází, když do našeho portfolia začleňujeme akcie z různých sektorů. Pamatujte, že existují odvětví, jako je bankovnictví, které jsou náchylnější k volatilitě a jiné, které jsou v průběhu času stabilnější.
• Markowitzova diverzifikace: Skládá se z kombinace různých akcí, které mají záporný nebo nízký korelační koeficient. Tímto způsobem to pomůže snížit riziko.

Nejčastěji používaným poměrem, který měří, jak si manažer vedl ve vztahu k předpokládanému riziku, je Sharpe Ratio.

Charakteristika akciového fondu

Hlavním rysem je, že investuje do kapitálových aktiv. Musíme však vzít v úvahu i další aspekty. Informační dokument o základních investicích (DFI) je jednoduchý, jasný a výstižný dokument, který je povinný pro všechny subjekty.

V tomto případě je vhodné provést malou analýzu různých aspektů fondu.

Tímto způsobem musí zahrnovat mezi svými prvky následující charakteristiky:

Identifikační údaje fondu:

• Kód ISIN (platný například pro jeho vyhledání v Bloomberg).
• Registrační číslo v provizi na akciovém trhu.
• Identifikace manažera.

Investiční cíle a politika:

• Podrobný popis strategie fondu: co a jak investujete. V tomto případě budeme hovořit o fondu, který má kategorii proměnlivých příjmů.
• Investiční politika: podrobný popis strategie fondu investovat aktiva účastníků. Existují různé investiční strategie, například ty, které investují s hodnotovým nebo růstovým stylem.
• Cíl řízení: zda má referenční index (benchmark), kde vždy bude možné zjistit, zda překračuje nebo o kolik je pod tímto indexem.

Rizikový profil:

• Znát riziko fondu. To lze poznat podle znalosti aktiv, které má uvnitř. Mnoho regulačních orgánů stanoví úrovně pro měření rizika. Například předpisy španělského CNMV stanoví stupnici od 1 do 7 úrovní. Teorie říká, že za normálních tržních podmínek má 1 nižší výnos a nižší riziko a 7 by potenciálně byl vyšší výnos výměnou za vyšší riziko.

Běžné výdaje a provize:

• TER (Total Expense Ratio): jedná se o průměrný průměr celkových nákladů, které fond nese. Je důležité, aby byly nízké, protože potenciální přínos pro účastníka bude větší.

Historická ziskovost:

• V tomto případě se zobrazí sloupcový graf zobrazující roční ziskovost, kterou fond získal za posledních 10 let. Je nutné analyzovat, jak se fond choval ve stresových situacích, jako je finanční krize v roce 2008.