Index komoditních kanálů (CCI)

Commodity Channel Index je oscilátor používaný v technické analýze. Používá se hlavně u aktiv, která mají sezónní nebo cyklické chování, jako jsou suroviny. Byl vytvořen Donaldem Lambertem a je znám pod zkratkou CCI.

Překlad názvu oscilátoru je „Commodity Channel Index“. Oscilátor se stal populárním kolem roku 1980 díky knize Donalda Lamberta nazvané „Commodities Channel Index: Tools for Trading Cyclical Trends“.

Ačkoli se původně používal (a ve skutečnosti je nejvíce doporučován) v surovinách, nakonec se používal v jiných finančních aktivech. Mnoho obchodníků používá tento ukazatel na akcie, dluhopisy a dokonce i měny. Je třeba poznamenat, že navzdory tomu, že je oscilátorem, je také používán jako indikátor trendu. Dále uvidíme, jak se to počítá. A nakonec uvedeme příklady toho, jak by se mělo používat podle obchodních příruček.

Grafické znázornění indexu komoditních kanálů (CCI)

Jeho vzhled je následující:

V grafu vidíte cenu oleje Brent v japonských svíčkách. Každá svíčka představuje jeden den. Výchozí oscilátor CCI je 14 period. Aktuální hodnota je vyvolána na základě údajů za posledních 14 období. ITC má dvě důležité linie. Ten s +100 a ten s -100.

Jste připraveni investovat na trzích?

Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.

Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com

Chci investovat s Etoro

Když je indikátor nad 100, znamená to, že aktivum je překoupeno. Podobně, když je indikátor pod -100, znamená to, že aktivum je přeprodáno. Někteří obchodníci navíc používají nulovou linii. Pokud je CCI nad nulou, je trend býčí. Pokud je CCI pod nulou, trend je medvědí.

Výpočet indexu komoditních kanálů (CCI)

Výpočet CCI je velmi jednoduchý. Vzorec se použije na období, která jsou stanovena a která přinášejí výsledek. Tímto výsledkem je CCI. Vzorec CCI je:

Aktuální typická cena je součet uzavírací ceny, maximální ceny a minimální ceny děleno třemi. Klouzavý průměr typické ceny X je klouzavý průměr typických cen posledních X období. Střední odchylka X je směrodatná odchylka posledních X období. Konečně konstanta 0,015 je konstanta, kterou přidal Donald Lambert, takže mezi 70% a 80% hodnot CCI by bylo mezi -100 a +100.

Interpretace ICC

CCI měří rozdíl mezi změnou ceny aktiva a jeho průměrnou změnou ceny. Obchodníci obvykle používají indikátor třemi různými způsoby: divergence, trend a překoupené a přeprodané úrovně. Pokročilejší obchodníci mohou prostřednictvím CCI interpretovat sílu trendu i pravděpodobnost obrácení hlavního trendu.

Překoupené a přeprodané úrovně

Překoupené a přeprodané úrovně jsou úrovně +100, respektive -100. Na základě tohoto použití indikátoru by měl být obchodník ve střehu, kdykoli indikátor překročí hodnotu +100. V té době je aktivum překoupeno a může kdykoli zvrátit svůj trend. Naopak, pokud je CCI nižší než -100, příslušné aktivum se považuje za přeprodané. Obchodník nebo analytik musí těmto hodnotám věnovat pozornost, protože klesající trend se může kdykoli změnit na vzestupný trend. Níže je uveden příklad tohoto použití na cenu oleje Brent.

Jak vidíme, indikátor dává mnoho poruch interpretujících tento typ signálů. To neznamená, že tyto signály nefungují, ale že u tohoto aktiva pravděpodobně nefungují. Odhaluje však ospravedlnění výkladu pokročilejších obchodníků. Jak jsme již dříve naznačili, nejpokročilejší obchodníci dokáží pomocí tohoto indikátoru interpretovat sílu trendu. Jeho interpretace se přesně řídí použitím, které je v rozporu s tím současným. Pokud je indikátor nad 100, je uptrend silný. Pokud je pod -100, sestupný trend je silný.

Indikátor trendu

Podle této interpretace je finanční aktivum v uptrendu, pokud je CCI nad nulou. Pokud je mezitím CCI pod nulou, trend klesá. Čím dále od nuly, tím silnější bude trend. V následující grafice vidíme příklad tohoto použití.

Signály trendu se zdají v zásadě spolehlivé, s problémem, že v postranních obdobích dokážeme detekovat mnoho falešných signálů.

Rozdíly

A konečně, rozdíly v CCI mohou dát platné signály pro nákup nebo prodej. To, vždy, když vezmeme v úvahu, ano, potíže spojené s provozními odchylkami. V tomto smyslu se bude uvažovat o medvědí divergenci, když dojde k novým maximům v ceně a nebudou doprovázeny novými maximy indikátoru. Podobně existuje vzestupná odchylka, když v ceně jsou nová minima a v indikátoru nejsou žádná nová minima.