Časové řady lze rozdělit podle jejich statistických charakteristik do čtyř hlavních typů.
Pro provedení spolehlivých ekonometrických modelů je zásadní rozpoznat, interpretovat a umět analyzovat velké typy časových řad. Spolehlivé, říkáme, pokud jde o extrakci vztahů mezi proměnnými a odhady.
Klasifikace časových řad
Klasifikaci časové řady shrnuje následující graf:
Přijatá jména (konstantní průměr, nekonstantní průměr, ohraničená odchylka, rostoucí rozptyl) jsou víceméně triviální. To znamená, že i když dobře odpovídají popisu časové řady, nejsou jedinečné. Protože jiní autoři mohli rozlišovat mezi stacionárními a nestacionárními stochastickými procesy. Pak bychom mluvili o jiném typu klasifikace, ale platném stejným způsobem.
Z didaktického hlediska je samozřejmě vždy jednodušší a intuitivnější jej studovat, než studovat pomocí rozdělení pravděpodobnosti a gaussovských funkcí. Závěrem lze říci, že důležitější než názvy nebo označení, které se typům sérií dává, je grafické a intuitivní znázornění řady.
Charakteristika každého typu časové řady
Když bude výše uvedená souhrnná tabulka jasná, zvýrazníme hlavní charakteristiky jednotlivých typů časových řad. Nejprve je ale vhodné osvojit si pojmy průměr a rozptyl:
- Polovina
- Rozptyl
Charakteristiky hlavních typů časových řad jsou:
Konstantní průměr a omezená nebo konstantní odchylka
Výnosy z finančních aktiv jsou obecně stacionární stochastické procesy. V méně technickém a jednodušším jazyce jsou to procesy s konstantním průměrem a omezenou odchylkou. Výše uvedený graf představuje denní procentuální změnu finančního aktiva bez velké volatility.
Konstantní průměr a rostoucí rozptyl
Akcie některých společností, které vykazují volatilitu, suroviny nebo dokonce devizový trh (FOREX), ukazují tento typ chování. Průměr je víceméně konstantní po celé období, ale jsou charakterizovány velkými změnami v jednom nebo druhém směru.
Nekonstantní průměr a ohraničená nebo konstantní odchylka
Předchozím příkladem by mohl být vývoj míry nezaměstnanosti v době silné ekonomické recese, která trvá několik let. Rozptyl je konstantní nebo omezený, to znamená, že zůstává na velmi podobných úrovních po celé období, ale průměr stále roste. Pokud bychom místo míry nezaměstnanosti zvolili míru zaměstnanosti, měli bychom stejnou, ale klesající řadu. Vlastnosti série by byly úplně stejné.
Zvýšení nebo snížení průměru a zvýšení rozptylu
Dobrým příkladem může být chudá rozvojová země. Po určité době se jeho vývoj začíná zrychlovat díky technologickému a sociokulturnímu pokroku. Proto je trend stále výraznější. Je to také typické chování v datech časových řad z finanční bubliny.
Nakonec je třeba poznamenat, že časová řada může být současně dvou typů. To znamená, že během některých období to bude typ 1 a během jiných období to bude typ 3. Obvyklá věc je, že v závislosti na jevu je klasifikován do jednoho nebo jiného typu. Musíme si však uvědomit, že pokud jde o ekonomické proměnné, nic není jisté.