Provozní peněžní tok (FCO)

Provozní peněžní tok (FCO) je částka hotovosti, kterou společnost vytváří prostřednictvím svých operací a výkonu své činnosti.

Tento tok umožňuje ocenit a kvantifikovat příliv a odliv peněz prostřednictvím vykořisťovacích aktivit, přičemž je obtížné s nimi manipulovat.

Tento pojem lze spojit s účetním ziskem, není však stejný. Do výpočtu provozního peněžního toku nejsou zahrnuty náklady na financování. V tomtéž případě se na konci výpočtu počítá s odpisy, na rozdíl od účetního zisku, kde není zahrnut. Například do kategorie provozních peněžních toků můžeme zahrnout příjmy z prodeje, osobní náklady nebo dodavatele.

Provozní hotovostní příjem

Za provozní hotovostní příjem se považují:

1. Výnosy z fondů prodej zboží a služby, včetně inkas a pohledávek při placení těchto prodejů.
2. Obecně vše souvisí s příjmy od klientů nebo státu, které souvisejí s činností (státní podpora) nebo platbami za nákup zboží nebo poskytování služeb.

Provozní hotovostní výdaje

Za odliv provozního kapitálu se považují:

1. Platby za nákup materiálu na výrobu zboží nebo nákup zboží za účelem dalšího prodeje.
2. Platby zaměstnancům a dodavatelům zboží a služeb.
3. Platby vládě daní souvisejících s výkonem činnosti a běžnou činností společnosti.

Způsob výpočtu

Provozní peněžní tok se počítá takto:

EBIT (zisk před zdaněním a úroky) + amortizace - daně.

The EBITNajdeme jej ve výkazu zisku a ztráty jakékoli společnosti nebo výkazu zisku a ztráty a také v jejích výročních zprávách.

Příklad výpočtu provozního peněžního toku

Předpokládejme, že v roce 2014 získáme následující finanční údaje pro společnost X:

EBIT= 15.000 €

Amortizace= 1.500 €

Daně= 1.000 €

Proto prostřednictvím jeho výpočetního vzorce budeme mít:

EBIT (zisk před zdaněním a úroky) + amortizace - daně = 15 000 + 1 500 - 1 000 =15.500 €

Můžeme konstatovat, že provozní peněžní tok v roce 2014 je 15 500 EUR.