Provozní peněžní tok (FCO) je částka hotovosti, kterou společnost vytváří prostřednictvím svých operací a výkonu své činnosti.
Tento tok umožňuje ocenit a kvantifikovat příliv a odliv peněz prostřednictvím vykořisťovacích aktivit, přičemž je obtížné s nimi manipulovat.
Tento pojem lze spojit s účetním ziskem, není však stejný. Do výpočtu provozního peněžního toku nejsou zahrnuty náklady na financování. V tomtéž případě se na konci výpočtu počítá s odpisy, na rozdíl od účetního zisku, kde není zahrnut. Například do kategorie provozních peněžních toků můžeme zahrnout příjmy z prodeje, osobní náklady nebo dodavatele.
Tok penězProvozní hotovostní příjem
Za provozní hotovostní příjem se považují:
- Výnosy z fondů prodej zboží a služby, včetně inkas a pohledávek při placení těchto prodejů.
- Obecně vše souvisí s příjmy od klientů nebo státu, které souvisejí s činností (státní podpora) nebo platbami za nákup zboží nebo poskytování služeb.
Provozní hotovostní výdaje
Za odliv provozního kapitálu se považují:
- Platby za nákup materiálu na výrobu zboží nebo nákup zboží za účelem dalšího prodeje.
- Platby zaměstnancům a dodavatelům zboží a služeb.
- Platby vládě daní souvisejících s výkonem činnosti a běžnou činností společnosti.
Způsob výpočtu
Provozní peněžní tok se počítá takto:
EBIT (zisk před zdaněním a úroky) + amortizace - daně.
The EBITNajdeme jej ve výkazu zisku a ztráty jakékoli společnosti nebo výkazu zisku a ztráty a také v jejích výročních zprávách.
Příklad výpočtu provozního peněžního toku
Předpokládejme, že v roce 2014 získáme následující finanční údaje pro společnost X:
EBIT= 15.000 €
Amortizace= 1.500 €
Daně= 1.000 €
Proto prostřednictvím jeho výpočetního vzorce budeme mít:
EBIT (zisk před zdaněním a úroky) + amortizace - daně = 15 000 + 1 500 - 1 000 =15.500 €
Můžeme konstatovat, že provozní peněžní tok v roce 2014 je 15 500 EUR.
Výkaz peněžních tokůFinanční peněžní tokInvestiční peněžní tok