Likvidace pozic je proces prováděný finančními subjekty na jejich finančních odděleníchzadní kancelář sjednat bodovací pozice svých klientů na trhu s depozitářem cenných papírů nebo depozitářem.
Kromě toho musí finanční instituce napravit své pozice ve svých rozvahách a ve výkazu zisku a ztráty.
Jak fungují procesy vypořádání?
Likvidační procesy v bankách mají dvojí účetnictví:
- Na jedné straně to samotné banky.
- Na druhé straně osada s trhem a zúčtovacími domy.
Stejně jako ve všech účetních se musí pozice zůstatků a počet titulů shodovat a odchylky musí být minimální.
V mnoha případech lze nákup a prodej cenných papírů na trhu vypořádat v D + 1, D + 2 nebo D + 3 (obvykle vypořádání v SICAV), avšak investor bude moci vidět nákup nebo prodej cenné papíry, tituly na místě, vzhledem k tomu, že interní účetnictví banky umožňuje posunout účetní záznamy o exekucích klienta předem.
Je velmi důležité, aby banka měla v odboru dobrých odborníků zadní kancelář protože jejich práce vyžaduje pečlivost a v některých případech je to považováno za velkou technickou složitost, zvláště když se vyskytnou problémy s vypořádáním kvůli pádům směrování mezinárodních cenných papírů a derivátových produktů, protože notace jsou ve většině případů v cizí měně a produkty, s nimiž se obchoduje, jsou na OTC trzích.
Existují také problémy s vypořádáním u cenných papírů, které obchodují pod stejným ISIN (identifikační kód), ale v různých měnách nebo s finančními deriváty, jejichž emitenti na trhu mají malou likviditu. Tento poslední případ nastává u některých zatykače a ETF, které mají nízkou kapitalizaci, obvykle méně než jeden milion eur.
Je třeba vzít v úvahu, že pokud pozici nelze zlikvidovat, jedná se o ztrátu, kterou musí Banka převzít, protože ji klientovi nebude brát.
Likvidace s novou reformou akciového trhu
Vzhledem k nové reformě akciového trhu se vypořádání provádějí na základě jednotných záznamů, které nám umožňují jasněji zjistit, zda došlo k chybě při vypořádání klienta. V mnoha případech se stává, že částka operace nebyla zadržena, aby ji bylo možné provést, nebo naopak zůstatek byl zadržen, ale klient požaduje zrušení a není uvolněn, a to takovým způsobem že investor, který jej nemá k dispozici, aby mohl provést další operaci.