Systematické riziko - co to je, definice a koncept

Systematické, nediferencovatelné nebo tržní riziko závisí na samotném trhu, na kterém je finanční aktivum uvedeno, a proto jej nelze snížit.

Jde o část celkového rizika finančního aktiva, které se člení na systematické riziko a nesystematické riziko.

Celkové riziko = systematické riziko + nesystematické riziko

Systematický vzorec rizika

Systematické riziko se měří prostřednictvím beta verze a lze jej snížit pouze v případě, že na tomto trhu nepůsobíme, a proto toto zabezpečení nezískáme.

Skládá se ze čtverce beta a rozptylu trhu. Z této rovnosti můžeme odvodit, že systematické riziko se rovná beta bezpečnosti (betas menší než 1 sníží tržní riziko, betas větší než 1 zvýší tržní riziko) vynásobené tržní odchylkou, nakonec rizikem.

Je to proto. že v mnoha případech se manažeři portfolia snaží minimalizovat své vystavení tomuto riziku výběrem cenných papírů s nižší beta, i když to nemusí vždy odpovídat cíli manažera, protože mohou mít jiné potřeby, cíle nebo si k tomu vybrali společnosti pro základní analýzu založenou na výkazu zisku a ztráty a rozvaze.

Manažer proto musí navázat vztahy mezi výnosy a rizikem cenných papírů pomocí technik diverzifikace portfolia, které snižují nesystematická nebo diverzifikovatelná rizika.

Redaktor doporučuje:

Nesystematické riziko