Srovnávací test založený na vlastních hodnotách

Srovnávací test založený na vlastních hodnotách je typem srovnávacího testu, který pro své složení používá specifické hodnoty z investičního světa manažera.

Pokud by například investor chtěl investovat do akcií s velkou kapitalizací ze Spojených států a Evropy, mohl by použít měřítko sestávající z 15 společností s největší kapitalizací na S&P 500 a 10 společností s největší kapitalizací na burze Eurostoxx 50.

Někteří manažeři neinvestují do všech cenných papírů, které jejich investice umožňuje, takže referenční hodnota založená na vlastních cenných papírech může být efektivnější než referenční hodnota založená na obecných indexech. Váhy, které tvoří měřítko, lze rovnoměrně rozdělit, přičemž se jedná o kapitalizaci referenčního trhu nebo o osobní distribuci.

Výběr srovnávacích cenných papírů vyžaduje jak široký vesmír cenných papírů, tak soubor výběrových kritérií v souladu s investičním procesem správce.

Jednou z hlavních výhod tohoto typu benchmarku je, že splňují všechny vlastnosti dobrého benchmarku, jsou velmi snadno sledovatelné a znají riziko investice. Stavba však může být velmi nákladná a pokud není k dispozici dostatek informací o investičním stylu manažera, může být nemožné ji postavit.

Jste připraveni investovat na trzích?

Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.

Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com

Kroky k vytvoření měřítka na základě vlastních hodnot

Chcete-li vytvořit měřítko založené na vlastních hodnotách, musíte postupovat podle následujících kroků:

1. Určete hlavní body investičního procesu manažera.
2. Vyberte hodnoty kompatibilní s daným investičním procesem.
3. Navrhnout systém vážení referenčních hodnot, včetně likvidní pozice.
4. Zkontrolujte předběžné měřítko a proveďte úpravy.
5. Vyvažte referenční hodnotu s předem stanovenou frekvencí. podle předem stanoveného harmonogramu.