Srovnávací hodnota založená na minulých výnosech
Benchmark založený na minulých výnosech je typ benchmarku, který je vytvořen pomocí algoritmu, který kombinuje různé investiční styly, které odrážejí minulé investice fondu.
Například pokud v předchozích letech investoval podílový fond 50% do akcií s velkou kapitalizací s hodnotovými strategiemi a dalších 50% do akcií s malou kapitalizací s růstovými strategiemi, budou to faktory použité jako měřítko. Pro výpočet těchto procent je třeba provést výpočet procent použitých v předchozích obdobích.
Jedná se o užitečný typ srovnávacího testu, kdy jedinou dostupnou informací, do které lze investovat, jsou typy investic provedené v minulosti. V takovém případě splňují kritéria dobrého standardu a jsou obecně snadno použitelné.
Na základě minulosti je jednou z jejich hlavních nevýhod skutečnost, že nemusí odrážet to, co má manažer v budoucnu investovat, a že ke stanovení stabilního statistického vzorce je zapotřebí minimální počet období. Nelze ji také použít na manažery, kteří mění svůj investiční styl.
Jste připraveni investovat na trzích?
Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.
