Benchmark založený na minulých výnosech je typ benchmarku, který je vytvořen pomocí algoritmu, který kombinuje různé investiční styly, které odrážejí minulé investice fondu.
Například pokud v předchozích letech investoval podílový fond 50% do akcií s velkou kapitalizací s hodnotovými strategiemi a dalších 50% do akcií s malou kapitalizací s růstovými strategiemi, budou to faktory použité jako měřítko. Pro výpočet těchto procent je třeba provést výpočet procent použitých v předchozích obdobích.
Jedná se o užitečný typ srovnávacího testu, kdy jedinou dostupnou informací, do které lze investovat, jsou typy investic provedené v minulosti. V takovém případě splňují kritéria dobrého standardu a jsou obecně snadno použitelné.
Na základě minulosti je jednou z jejich hlavních nevýhod skutečnost, že nemusí odrážet to, co má manažer v budoucnu investovat, a že ke stanovení stabilního statistického vzorce je zapotřebí minimální počet období. Nelze ji také použít na manažery, kteří mění svůj investiční styl.
Jste připraveni investovat na trzích?
Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.