Investiční fond - co to je, definice a koncept

Investiční fond nebo podílový fond je investiční nástroj, který spojuje peníze několika investorů, aby je investovali společně. Proto jsou také známé jako instituce kolektivního investování (IIC).

Podílové fondy shromažďují peníze mnoha investorů, aby investovali do dalších finančních aktiv, jako jsou akcie nebo dluhopisy. Hodnota podílového fondu závisí na hodnotě aktiv, která jsou ve fondu obsažena. Výkonnost fondu proto bude záviset na výkonnosti aktiv, která obsahuje.

Přispěním několika investorů do společného fondu umožňují vzájemné fondy malým investorům kromě diverzifikace jejich investic přístup k profesionálně spravovaným investičním portfoliím.

Každý investor ve fondu, známý jako účastník, přispívá penězi nákupem akcií v podílovém fondu. Tyto peníze se shromažďují ve společném fondu. Investiční fond je spravován správcovskou společností. Za nashromážděné peníze fond nakupuje finanční aktiva na akciových trzích. Aktiva, která jste zakoupili, jsou uložena u depozitáře.

Každá akcie představuje malou část celé investice do tohoto fondu. Pro výpočet hodnoty podílové jednotky se hodnota všech aktiv investičního fondu vydělí počtem jednotek. Tato cena se nazývá čistá hodnota aktiv.

Jste připraveni investovat na trzích?

Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.

Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com

Chci investovat s Etoro

Investiční fondy jsou určeny pro jakýkoli typ investora. Existuje však velmi široká škála investičních fondů pro různé profily investorů. Ne všechny podílové fondy jsou vhodné pro všechny investory.

Existuje mnoho agentur, které se snaží ohodnotit každý z fondů, aby nám pomohly zjistit, do kterého fondu investovat. Nejznámější společností pro analýzu fondů je Morginstar a její hvězdy se staly základem analýzy podílových fondů.

Jak funguje investiční fond?

Vysvětlíme, jak investiční fond funguje, velmi zjednodušeným způsobem. Představme si, že se nám podařilo přesvědčit 10 přátel, aby investovali společně.

První otázka, která by vyvstala, je, kdo z 10 ví něco o financích. Předpokládejme, že nikdo nemá tyto znalosti. Řešením by bylo najmout si společnost specializovanou na investice, která by spravovala peníze, které jsme dali dohromady, budeme tomu říkat „správcovská společnost“.

Druhým bodem, o kterém se bude diskutovat, je to, kdo si ponechá veškerý tento majetek nebo peníze, protože lidé jsou od přírody nedůvěřiví, řešením bude jejich vložení do „depozitního subjektu“. Jeho jediným účelem bude chránit peníze 10 přátel.

Všichni lidé, kteří se scházejí pod záštitou fondu, se nazývají účastníci a výkonnost investora se určuje na základě kolektivních výsledků.

Výhody investičních fondů

Podílové fondy obecně nabízejí účastníkům fondu řadu výhod.

Hlavní výhody investičního fondu jsou:

• Diverzifikovaná investice: Investiční fondy nám umožňují rozšířit spektrum, do kterého investujeme, protože hromaděním peněz od mnoha investorů mohou získat přístup na více trhů.
• Přístup na téměř jakýkoli trh: Prostřednictvím různých typů fondů máte přístup na trhy, které by v mnoha případech nebyly na dosah, pokud investujete jednotlivě.
• Profesionální vedení: K investování na akciovém trhu je nutné mít finanční znalosti. Správa investičních fondů je prováděna finančními profesionály.
• Účinnost: Kolektivní investice investují do podílových fondů úspory z rozsahu. Při působení na trzích jim vznikají nižší náklady.
• Daňové výhody: Investování prostřednictvím podílových fondů má tendenci mít daňové výhody pro daňové poplatníky téměř ve všech zemích.
• Široká škála možností: V současné době existuje mimořádně různorodý typ fondu, který umožňuje najít vhodné produkty pro jakýkoli profil investora.
• Nařízení: Fondy si s vašimi penězi nemohou dělat, co chtějí, musí se řídit pravidly stanovenými v jejich předpisech.

Druhy investičních fondů

Existuje široká škála typů podílových fondů. Mohou být klasifikovány mnoha různými způsoby. Podle vašeho investičního povolání, rizika, typu návratnosti nebo geografické oblasti, mimo jiné parametry.

Nejpoužívanější a nejoblíbenější je klasifikace podle investičního povolání. Můžeme tedy zdůraznit následující typy investičních fondů:

• Měnový investiční fond
• Investiční fondy s pevným výnosem
• Akciové investiční fondy
• Smíšené investiční fondy
• Globální investiční fondy
• Zaručené prostředky
• Zajišťovací fondy, alternativní fondy pro správu nebo zajišťovací fond
• Fondy fondů
• Indexové fondy nebo indexové fondy

Jaký je minimální kapitál pro investování do investičního fondu?

Fondy nemají ze zákona žádný vstupní limit, čím více z nás, tím lépe pro všechny. Většina investičních fondů velkých správců fondů však vyžaduje vstup s minimálním příspěvkem.

Třídy investičního fondu

Investiční fondy velkých správcovských společností mají obvykle několik různých tříd stejného fondu. Tyto třídy téhož investičního fondu se obvykle provádějí z jednoho ze tří důvodů:

• Mějte akumulační třídu nebo distribuční třídu: Třída distribuce rozděluje dividendy, zatímco třída akumulace ukládá dividendy nebo kupóny přijaté za aktiva, která obsahuje, a reinvestuje je. Jedná se o daňovou výhodu ve většině zemí a umožňuje také složený úrok jednoduše držením fondu.
• Mějte fond přístupný v různých měnách: Například třída v dolarech, jiná třída v eurech a další třída v librách. Třídy v různých měnách nemusí být zajištěné (fond jednoduše převede počáteční investici do jiné měny a poskytne čistou hodnotu aktiv v jiné měně) nebo zajištěné (fond používá zajišťovací nástroje k vyloučení měnového rizika z fondu, například pokud fond zpočátku investuje v dolarech, ale já investuji do zajištěné třídy euro, návratnost by měla být stejná, po odečtení nákladů na zajištění).
• Mají různé třídy, které odlišují typy investorů: Oddělit malé investory od velkých investorů a institucionálních investorů.

Příkladem rozdělení podle tříd podle typu investora může být:

• Třída A pro soukromé investory: Minimální investice 100 eur a náklady na správu 1%.
• Třída B pro investory privátního bankovnictví: Minimální investice 1 milion dolarů a náklady na správu 0,75%.
• Třída C pro institucionální investory: Minimální investice 10 milionů dolarů a náklady na správu 0,30%. Aby bylo možné investovat do institucionálních tříd, může existovat také řada požadavků.

Co a kdo tvoří investiční fond?

Investiční fond se skládá ze čtyř hlavních složek:

Účastníci

Účastníky nebo investory jsou lidé, kteří investují své peníze. Jejich kapitál jde do kmenového kapitálu fondu a na oplátku dostávají akcie fondu v poměru k tomu, co investují.

Fondy jsou flexibilní, můžete je zadat při vytváření nebo později. Stejným způsobem můžete vybrat úplně nebo částečně v požadovaném čase.

Účast

Akcie jsou stejné části, na které se dělí aktiva investičního fondu, tento počet akcií není fixní, záleží na nákupu akcií (úpis) nebo prodeji (odkoupení).

V důsledku toho se také mění hodnota akcií. Hodnota v konkrétní den se nazývá čistá hodnota aktiv investičního fondu (NAV). Proto jsou akcie obchodovatelné cenné papíry, ale obvykle se s nimi neobchoduje na žádném trhu. V tomto smyslu akcie prodává nebo odkupuje sama správcovská společnost.

Správcovská společnost

Správcovská společnost je tím, kdo spravuje a spravuje fond, určuje investiční politiku, kterou je třeba dodržovat. Tedy tam, kde budou investována aktiva fondu vytvořená z příspěvků účastníků.

Každý investiční fond má jednu správcovskou společnost, i když může spravovat různé fondy. Správcovské společnosti účtují provize za předplatné a náhradu (které mohou dosáhnout 5%) kromě provizí za výsledek, provizi za správu, kontrolu depozitáře, účetnictví a za přípravu pravidelných zpráv pro CNMV.

Depozitní společnost

Může to být banka, spořitelna nebo společnost zabývající se obchodováním s cennými papíry. Jeho funkcí je chránit aktiva fondu, kterými mohou být aktiva nebo hotovost, a také vykonává kontrolní funkce nad správcem ve prospěch investorů.

Chcete-li se dozvědět více informací o investičních fondech, přečtěte si typy investičních fondů a zjistěte, jaké jsou výhody investování do investičního fondu.