Peníze, které dnes v našich společnostech existují, lze rozdělit do dvou typů: na jedné straně jsou hotovost (fyzické peníze skládající se z bankovek a mincí) a bankovní peníze (digitální poznámky podobné těm, které vidíme na našem bankovním účtu).
Hotovost (mince a směnky) může vytvářet pouze oficiální instituce odpovědná za tuto transakci, centrální banka. Na druhou stranu, bankovní peníze může vytvářet stejná instituce, která vyrábí bankovky a mince, ale také - a především - soukromé banky. Díky jejich privilegované podmínce vytváření peněz vydáním jejich dluhu ve formě vkladů, když půjčí peníze jednotlivci, zahájí kruh tvorby peněz, zrychlenýmultiplikační efekt peněz.
Jak to vytvářejí?
Aby banky získaly likviditu, centrální banka země jim půjčuje peníze. A na čem je založena centrální banka, aby vám tyto peníze půjčila? V zásadě v dlouhodobých investicích komerční banky. Například pokud banka půjčí 200 000 eur na hypotéku (což je bankovní investice), centrální banka této bance půjčí přibližně 200 000 eur a vytvoří tyto peníze (elektronicky „tištěné“). A navíc centrální banka v krátkodobém horizontu banku refinancuje tolikrát, kolikrát bude nutné, dokud hypotéku neplatí hypotéky.
Jakmile budou peníze v rukou občanů, mohou je banky také znásobit. Uvidíme a jednoduchý příklad toho, jak banky množí peníze, ilustrující jak v a imaginární ekonomika, banky dostávají 1 000 EUR a převádějí je na více než 90 000 EUR:
1. Pepe vyzvedne výplatu a vloží 1 000 EUR do banky A.
2. Banka A je ze zákona povinna udržovat určité procento z tohoto vkladu v likvidních rezervách banky, jakmile je složena, může půjčit zbytek peněz.
Procento, o kterém mluvím, se nazývá hotovostní poměr. Například v eurozóně se procento pohybuje mezi 0 a 1%. V příkladu použijeme 1%. Čím nižší je toto procento, tím vyšší je multiplikátor peněz.
Pak v bance A ušetří 1% tohoto vkladu do svých rezerv, to znamená, že ušetří 10 € a zbývajících 990 € půjčí druhé osobě (Johnovi).
3. Fulanito kupuje motorku od třetí osoby (María) za 900 eur, za což mu zůstává 90 €.
4. Maria si ponechá 900 EUR v bance A.
5. Banka A si ponechá 9 EUR, které musí podle zákona uložit do rezerv, a půjčí Carmen 891 EUR.
6. Carmen se rozhodne ponechat 891 EUR v bance B.
Uvidíme, kolik peněz je nyní v této ekonomice, nepočítáme-li peníze, které jsou v rezervách bank.
Pepe má 1 000 € v bance A.
Tak a tak doma má v zásuvce 90 EUR.
Mary má 900 € v bance B.
Carmen má 891 € v bance C.
V současné době je v hospodářství celkem 2 881 EUR. Banky vytvořily 1 881 eur z 1 000 eur, které vložil Pepe.
Budeme-li pokračovat ve vývoji příkladu a banka C půjčí Carmeniny peníze a tato osoba je zase vloží do jiné banky atd., Za předpokladu, že každá osoba vybere peníze z banky a přímo je znovu zadá v jiné bance, jak to udělala María a Carmen, každý poskytnutý úvěr by měl potenciál poskytnout další malou půjčku (počáteční úvěr minus 1%), v nekonečně klesající sérii a z Carmen 891 EUR by banky vytvořily dalších 88 209 EUR (891 / 0,01 - 891 ).
Vytvořené peníze: 1.881 + 88.209= 90.090 € !!!
Z 1 000 eur, které Pepe zadal, banky vytvořily dalších 90 090 eur, které jsou rozděleny mezi mnoho lidí.
Vytváření peněz bankami je způsobeno skutečností, že banky neposkytují půjčky na základě peněz, které mají, ale na tom, co budou mít. Ve vztahu k příkladu byly všechny peníze vytvořeny z 990 eur, které banka A půjčila společnosti Fulanito a které zaplatil Maríi. Být motocyklem Fulanito, jediným skutečným aktivem, kde je podporováno toto vytváření peněz.
Takže můžeme vidět protože banky znásobují peníze na základě dluhu. Funguje to, dokud Fulanito splácí svůj dluh, jinak by se proces zastavil. Toto je nepředvídatelná část systému vytváření peněz založeného na dluhu.
Graficky je to následující:
