MSCI World - co to je, definice a koncept

MSCI World, jeden z nejznámějších globálních benchmarkových akciových indexů, představuje ekonomiku a finanční trhy rozvinutého světa, protože je tvořen více než 1 500 kótovanými společnostmi se střední a velkou kapitalizací z 23 vyspělých zemí po celém světě.

Jejím cílem bylo poskytnout informace o globálním směřování ekonomiky a finančních trhů, které bylo vytvořeno v únoru 1970. Má však pouze rozvinuté země, s výjimkou rozvíjejících se zemí a zemí nově se rozvíjejících.

Z tohoto důvodu byl v roce 1990 spuštěn MSCI ACWI, který zahrnuje rozvíjející se země, a je proto nejreprezentativnější pro světovou ekonomiku. MSCI World představuje přibližně 85% tržní kapitalizace každé země.

Jedná se o index vážený tržní kapitalizací a upravený volným pohybem společností. Procentní pohyb ceny velkých společností proto vede na rozdíl od středních a malých společností k většímu pohybu ceny indexu. Jedná se o způsob, jak odrážet, že ty velké mají větší dopad na reálnou ekonomiku než ostatní.

Tyto indexy vycházejí z potřeby porovnat vývoj aktivně spravovaných podílových fondů s ohledem na nějaký indikátor, vůči kterému je možné měřit výkon manažera. Slouží jako měřítko.

Jste připraveni investovat na trzích?

Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.

Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com

Kromě MSCI World existuje více než 160 000 dalších indexů MSCI zaměřených na různé geografické oblasti, sektory, investiční styly a velikosti společností.

Jaký je význam MSCI World?

Zkratka MSCI znamená Morgan Stanley Capital International, společnost, která původně tvořila tento a další indexy.

Tato společnost se zrodila z Capital International, která byla založena v Los Angeles a jejíž kořeny sahají do doby velké hospodářské krize a písečných bouří 30. let. První index vytvořili v roce 1965 ve svých kancelářích v Ženevě.

V roce 1986 Morgan Stanley kupuje práva na Capital International a zakládá společnost MSCI Inc. a stává se jejím hlavním akcionářem. V té době byly indexy přejmenovány na MSCI (Morgan Stanley Capital International.

A konečně, v roce 2007, Morgan Stanley vyčlenila společnost MSCI, Inc. prostřednictvím spin-off a v roce 2009 se stala nezávislou společností.

Od té doby se společnost MSCI, Inc. zabývá investiční analýzou a vývojem a publikováním indexů, které mimo jiné odrážejí ekonomiku určitých finančních trhů a regionů.

Složení světového indexu MSCI

Tento index, který se skládá ze 100% akcií, je tvořen více než 1 500 společnostmi z 23 vyspělých zemí ve 3 světových zónách (Amerika, Evropa a Střední východ a Pacifik) a pokrývá 85% volného oběhu každé z těchto zemí, přibližně :

• Země: Německo, Austrálie, Rakousko, Belgie, Kanada, Dánsko, Španělsko, Spojené státy, Finsko, Francie, Nizozemsko, Hongkong, Irsko, Izrael, Itálie, Japonsko, Norsko, Nový Zéland, Portugalsko, Spojené království, Singapur, Švédsko a Švýcarsko.

Top 5 expozice podle:

• Odvětví: technologie, finance, diskreční právo spotřebitele, zdraví a průmysl.
• Země: Spojené státy, Japonsko, Spojené království, Francie a Kanada. Jeho největšími pozicemi jsou společnosti s největší kapitalizací na světě, což vytváří atraktivní investiční index, likvidní a replikovatelný.
• Společnosti: Technologické společnosti uvedené na Nasdaq vynikají, jako jsou Apple, Microsoft, Amazon, Facebook a Google. Více než polovina akcií pochází od společností se sídlem v USA.

Index je revidován čtvrtletně, aby bylo možné pravidelně zapracovávat provedené změny a sledovat podkladové trhy. Přepočítává se také mezní nebo mezní bod pro klasifikaci středních a velkých společností.

Citace indexu MSCI World

Je uveden v bodech a je získán vážením ceny za float float a vydělením celkovým počtem akcií. Největší meziroční poklesy nastaly s poklesem Lehman Brothers v roce 2008, s -40,4%, následovaným ropnou krizí v roce 1974 s -27,8% a krizí Covid19 s -20,9%.

Kapitalizuje více než 46 000 miliard eur a jeho největší expozicí jsou Spojené státy.

Existují 3 způsoby, jak měřit jeho vývoj:

• Světová cena MSCI: Zohledňuje pouze vývoj ceny akcií, ale ne dividendy (většina akciových indexů funguje takto).
• MSCI World Gross: Bere v úvahu vývoj ceny a reinvestování dividend do indexu.
• MSCI World Net: Zohledňuje reinvestování dividend do indexu po zdanění podle země původu společnosti.

Jak investovat do indexu MSCI World?

Můžeme do toho investovat prostřednictvím indexových fondů a ETF. Předchůdcem pasivní správy byl John Bogle.

Jsou to různá vozidla s různými dopady, mimo jiné na operace nákupu a prodeje, provize a daně.

Jeho poslání je však stejné: replikovat index a nakupovat všechny společnosti, které jej skládají ve stejném poměru, v rámci pasivního investičního stylu řízení, s velmi nízkými provizemi a velmi dobře diverzifikovaným.

Následující seznam obsahuje některé z nejdůležitějších globálních správců indexových fondů a ETF podle objemu spravovaných aktiv:

• Předvoj.
• Černý kámen.
• Amundi.
• iShares.
• Věrnost.
• Lyxor.