MSCI World - co to je, definice a koncept

MSCI World, jeden z nejznámějších globálních benchmarkových akciových indexů, představuje ekonomiku a finanční trhy rozvinutého světa, protože je tvořen více než 1 500 kótovanými společnostmi se střední a velkou kapitalizací z 23 vyspělých zemí po celém světě.

Jejím cílem bylo poskytnout informace o globálním směřování ekonomiky a finančních trhů, které bylo vytvořeno v únoru 1970. Má však pouze rozvinuté země, s výjimkou rozvíjejících se zemí a zemí nově se rozvíjejících.

Z tohoto důvodu byl v roce 1990 spuštěn MSCI ACWI, který zahrnuje rozvíjející se země, a je proto nejreprezentativnější pro světovou ekonomiku. MSCI World představuje přibližně 85% tržní kapitalizace každé země.

Jedná se o index vážený tržní kapitalizací a upravený volným pohybem společností. Procentní pohyb ceny velkých společností proto vede na rozdíl od středních a malých společností k většímu pohybu ceny indexu. Jedná se o způsob, jak odrážet, že ty velké mají větší dopad na reálnou ekonomiku než ostatní.

Tyto indexy vycházejí z potřeby porovnat vývoj aktivně spravovaných podílových fondů s ohledem na nějaký indikátor, vůči kterému je možné měřit výkon manažera. Slouží jako měřítko.

Jste připraveni investovat na trzích?

Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.

Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com

Chci investovat s Etoro

Kromě MSCI World existuje více než 160 000 dalších indexů MSCI zaměřených na různé geografické oblasti, sektory, investiční styly a velikosti společností.

Jaký je význam MSCI World?

Zkratka MSCI znamená Morgan Stanley Capital International, společnost, která původně tvořila tento a další indexy.

Tato společnost se zrodila z Capital International, která byla založena v Los Angeles a jejíž kořeny sahají do doby velké hospodářské krize a písečných bouří 30. let. První index vytvořili v roce 1965 ve svých kancelářích v Ženevě.

V roce 1986 Morgan Stanley kupuje práva na Capital International a zakládá společnost MSCI Inc. a stává se jejím hlavním akcionářem. V té době byly indexy přejmenovány na MSCI (Morgan Stanley Capital International.

A konečně, v roce 2007, Morgan Stanley vyčlenila společnost MSCI, Inc. prostřednictvím spin-off a v roce 2009 se stala nezávislou společností.

Od té doby se společnost MSCI, Inc. zabývá investiční analýzou a vývojem a publikováním indexů, které mimo jiné odrážejí ekonomiku určitých finančních trhů a regionů.

Složení světového indexu MSCI

Tento index, který se skládá ze 100% akcií, je tvořen více než 1 500 společnostmi z 23 vyspělých zemí ve 3 světových zónách (Amerika, Evropa a Střední východ a Pacifik) a pokrývá 85% volného oběhu každé z těchto zemí, přibližně :

• Země: Německo, Austrálie, Rakousko, Belgie, Kanada, Dánsko, Španělsko, Spojené státy, Finsko, Francie, Nizozemsko, Hongkong, Irsko, Izrael, Itálie, Japonsko, Norsko, Nový Zéland, Portugalsko, Spojené království, Singapur, Švédsko a Švýcarsko.

Top 5 expozice podle:

• Odvětví: technologie, finance, diskreční právo spotřebitele, zdraví a průmysl.
• Země: Spojené státy, Japonsko, Spojené království, Francie a Kanada. Jeho největšími pozicemi jsou společnosti s největší kapitalizací na světě, což vytváří atraktivní investiční index, likvidní a replikovatelný.
• Společnosti: Technologické společnosti uvedené na Nasdaq vynikají, jako jsou Apple, Microsoft, Amazon, Facebook a Google. Více než polovina akcií pochází od společností se sídlem v USA.

Index je revidován čtvrtletně, aby bylo možné pravidelně zapracovávat provedené změny a sledovat podkladové trhy. Přepočítává se také mezní nebo mezní bod pro klasifikaci středních a velkých společností.

Citace indexu MSCI World

Je uveden v bodech a je získán vážením ceny za float float a vydělením celkovým počtem akcií. Největší meziroční poklesy nastaly s poklesem Lehman Brothers v roce 2008, s -40,4%, následovaným ropnou krizí v roce 1974 s -27,8% a krizí Covid19 s -20,9%.

Kapitalizuje více než 46 000 miliard eur a jeho největší expozicí jsou Spojené státy.

Existují 3 způsoby, jak měřit jeho vývoj:

• Světová cena MSCI: Zohledňuje pouze vývoj ceny akcií, ale ne dividendy (většina akciových indexů funguje takto).
• MSCI World Gross: Bere v úvahu vývoj ceny a reinvestování dividend do indexu.
• MSCI World Net: Zohledňuje reinvestování dividend do indexu po zdanění podle země původu společnosti.

Jak investovat do indexu MSCI World?

Můžeme do toho investovat prostřednictvím indexových fondů a ETF. Předchůdcem pasivní správy byl John Bogle.

Jsou to různá vozidla s různými dopady, mimo jiné na operace nákupu a prodeje, provize a daně.

Jeho poslání je však stejné: replikovat index a nakupovat všechny společnosti, které jej skládají ve stejném poměru, v rámci pasivního investičního stylu řízení, s velmi nízkými provizemi a velmi dobře diverzifikovaným.

Následující seznam obsahuje některé z nejdůležitějších globálních správců indexových fondů a ETF podle objemu spravovaných aktiv:

• Předvoj.
• Černý kámen.
• Amundi.
• iShares.
• Věrnost.
• Lyxor.