Treasury room je tržní oblast banky, na které se provádějí operace související s velkoobchodním nebo velkoobchodním bankovnictvím a nabízí korporátním klientům všechny druhy finančních produktů z trhů s pevným výnosem, proměnných příjmů a forexu nebo měny.
Například nákup a prodej akcií, emise dluhopisů na primárním trhu, zajištění úrokových nebo směnných kurzů, strukturování dluhů atd.
Součásti pokladní místnosti
Místnost treasury seskupuje čtyři typy postav, které fungují jako velký, dobře soudržný tým na každém z trhů, které účetní jednotka provozuje, s pevným výnosem, akciemi nebo měnami:
- Odbyt: Jsou to operátoři trhu, jejichž posláním je rozvíjet vztahy s potenciálními a současnými klienty a prodávat produkt, který nejlépe vyhovuje jejich potřebám, a informovat je o rizicích operace. Její klienti jsou různí: jiné banky, institucionální investoři (rodinné kanceláře, manažeři), korporátní klienti nesouvisející s finančním světem atd.
- Obchodníci: Jeho cílem je nabídnout ceny a uvést je do prodeje v každé operaci podle tržních podmínek. Rovněž vypočítávají rizika spojená s každou operací, přičemž berou v úvahu pohyby směnných kurzů, úrokových sazeb nebo akcií. Obchodníci tráví spoustu času čtením zpráv a zpráv, aby pochopili směr, kterým se bude trh ubírat tváří v tvář politickým, ekonomickým, geopolitickým nebo jiným zprávám. Řídí se ekonomickým kalendářem pro zveřejňování údajů (zaměstnanost, inflace atd.), Kalendáři jednání centrálních bank, vypršením platnosti opcí, aby viděli chování volatility atd.
- Strukturátoři: Navrhují finanční produkty, které se přizpůsobují potřebám těch klientů, kteří hledají osobnější řešení. Tyto produkty se nazývají exotické, protože jsou složitější, na rozdíl od vanilky nebo obyčejné vanilky, které jsou jednodušší. Strukturanti obvykle dobře znají právní a účetní problémy, protože musí strukturovat operace v souladu s tržními předpisy.
- Quants: Jejím posláním je poskytovat datové inteligence pro vývoj matematických modelů a vytváření nástrojů pro analýzu a výpočet rizika derivátových finančních operací a produktů, kterými se obchodníci živí. Quants obvykle mají akademické vzdělání s velmi silným základem v matematice, jako je jejich vlastní kariéra v matematice, inženýrství, statistice, fyzice atd.
Objem operací a částka se liší v závislosti na každé entitě. Čím větší velikost, tím větší objem operací a větší rozmanitost než ty malé. Místnosti pokladny seskupují více lidí na základě větší velikosti banky.
Všichni operátoři pracují s platformami jako Bloomberg nebo Reuters, které umožňují analýzu a sledování finančních trhů po celém světě v reálném čase a provádějí transakce za prodej finančních produktů elektronicky. Tyto nástroje také poskytují informace na globální úrovni v reálném čase, čímž konkurují tradičním médiím.
Potřeba čínských zdí
Čínské zdi odkazují na fyzické bariéry, které musí existovat mezi různými obchodními jednotkami banky, aby se zabránilo úniku relevantních nebo privilegovaných informací, které generují střet zájmů.
Část související se správou a vyjednáváním na trzích cenných papírů musí být oddělena od oblastí tradičních bankovních a finančních služeb. Na druhé straně v první skupině musí existovat čínské zdi, které oddělují oblasti věnované vlastní správě portfolia, správě portfolia třetích stran a analýze trhu nebo společnosti.