Futures market - co to je, definice a koncept

Futures trh spočívá v sjednávání smluv o nákupu a prodeji určitého zboží k budoucímu datu prostřednictvím dohody o ceně, množství a expiraci v současnosti.

Také se nazývá „fordwards“, se objevil jako systém ochrany zemědělských výrobců v 19. století, protože tímto způsobem mohli ustoupit své produkci ve chvílích vysoké produkce (sklizně) a regulovat a stabilizovat ceny, které byly nepravidelné, po celý rok.

Tímto způsobem futures trhy se rodí s potřebou stabilizovat a uklidnit ceny a množství, která mají být vyměněna v nepřesné chvíli. Jedná se pak o prvek krytí, tj. O ochranu před možnými rozhodnutími trhu, která umožňují pravidelnost komercializace.

Navzdory svému původu jako zajišťovacího a stabilizačního nástroje jsou dnes futures trhy zahrnuty do finančních produktů, protože jsou těmi, u kterých lze při dobrém obchodování získat vyšší ziskovost a kde variabilitu cen určují vnější okolnosti a životní prostředí, což je jeden z nejžádanějších produktů.

První futures trh

Prvními futures trhy byla Chicago Grain Exchange, která se v roce 1848 začala zakládat základní marketingové standardy a smluvní operace pro budoucí dodávky produktů zemědělství, stejně jako v roce 1730 v japonské Osace, kde již existovala dobře zavedená infrastruktura týkající se budoucích dodávek rýže.

Příklad

Představte si situaci, dnes, v červenci 2016, se zavazujeme koupit od výrobce za 100 eur tunu kukuřice s datem spotřeby v červenci 2017. U tohoto posledního data je možné, že cena bude vyšší než dohodnutá cena, která by způsobil základní ztrátu výrobci a zisk nám, nebo že by cena byla pod dohodnutou situací, která by byla v rozporu s předchozí.

Je vhodné číst možnosti trhu.