Roční ziskovost je způsob vyjádření výsledků získaných investicí. To se provádí výpočtem váženého průměru zisků nebo ztrát zaznamenaných každých 12 měsíců.
Jinými slovy, tento indikátor odráží průměrný výkon dosažený společností nebo podnikem během každého roku. Jeho vzorec je následující:
Výhody roční ziskovosti
Hlavní výhody využití ročního výnosu jsou:
- Umožňuje vám porovnat dvě investiční možnosti nebo finanční aktiva, která mají různou dobu trvání a / nebo dobu splatnosti.
- Slouží k porovnání užitečnosti nabízené dvěma společnostmi, když je jedna starší než druhá. To je důležité například tehdy, když si musíte vybrat mezi nabytím akcií společnosti A nebo společnosti B.
- Roční ziskovost je měřítkem, na jehož základě je možné analyzovat všechny investice, které mohou být součástí portfolia.
- Vzorec se snadno používá, protože se jedná o jednoduchý vážený průměr. Potřebujete pouze data z výkazu zisku a ztráty společnosti nebo toky zisku, které investor obdrží v různých obdobích.
Nevýhody roční ziskovosti
Mezi nevýhody roční ziskovosti patří:
- Nezohledňuje variabilitu nebo rozptyl mezi obdobími. Jinými slovy, otázku rizika a nejistoty ponechává svým způsobem stranou. Může se stát, že ačkoli firma v průměru zaznamenává pozitivní roční výsledek, v některých sezónách jsou hlášeny ztráty.
- Tento indikátor vám neumožňuje přesně vědět, jak dlouho bude investice vrácena.
Příklad roční ziskovosti
Předpokládejme, že osoba vložila 10 000 USD do investičního fondu, který v prvních letech poskytoval následující výsledky:
| Rok | Zisk nebo ztráta |
| 1 | 1 000 USD |
| 2 | 2 000 USD |
| 3 | 1 500 USD |
| 4 | 1 000 USD |
| 5 | 1 500 USD |
Použitím vzorce dostaneme:
Konečná hodnota = 10 000 + 1 000 + 2 000 1 500 + 1 000 + 1 500 = 14 000
Roční návratnost = (((14 000/10 000 1) / 5) = 8%