Hypoteční zástava je hypotéční zástava, která je kryta hypotečními úvěry od subjektu, který je vydal, a který platí kupujícím úroky ze splátek placených dlužníky.
Proto jsou tyto typy titulů spojeny s hypotékami. Tyto zase zaručují výplatu úroků a amortizaci kapitálu. Rovněž jsou obvykle kryté nemovitostmi. Stejně jako ostatní finanční aktiva, například hypotéční list, mají také sekundární trh pro jejich nákup a prodej. Tímto způsobem není držitel povinen ji uchovávat až do splatnosti.
Jak funguje hypoteční zástavní list
Banka při mnoha příležitostech obvykle prodává hypotéky na trzích. Tímto způsobem získáte likviditu. Kupujícím je obvykle investiční fond, jiné banky a dokonce i nějaká státní agentura. To, co dělají, je zabalit několik z nich do jednoho svazku a vydat to. Investor obdrží úrok a návratnost kapitálu při splatnosti.
Pokud hypotéky platí pravidelně, je tento titul zárukou bezpečnosti a zdroje příjmů. Nyní, pokud nastane případ neplnění, mají tito držitelé dluhopisů právo uplatnit nárok na domov neplatiče. To se nestává u podnikových dluhopisů, jejichž zárukou je společnost, která je emituje. Proto je záruka prvního z nich větší.
Rozdíly s hypotečními zástavními listy
I když se mohou zdát podobné, rozdíly mezi nimi jsou důležité. Certifikát je cenným papírem s pevným výnosem, který vydávají výhradně úvěrové instituce. Aby mohly být dluhopisy amortizovány, musí existovat povolení od skupiny bank, která je vydala, na rozdíl od ID, se kterým může emitent volně pracovat.
Na druhou stranu je buňka zajištěna celým portfoliem hypotečních úvěrů banky. Vazba je však zaručena jejich konkrétní řadou. Ty se objeví na vystavovacím dokladu a musí být nahlášeny kupujícímu. Záruka je tedy omezena pouze na tyto půjčky, na rozdíl od certifikátu, kde je globální.
Špatný příklad, subprime hypotéky
Nemohli jsme skončit, aniž bychom zmínili jeden z nejhorších příkladů tohoto typu studia, ty, které se objevily u hypoték „Subprime“ a krize v roce 2008. Stručně řečeno, americké banky mohly poskytnout řadu hypoték lidem s omezenými zdroji. Hovory Ninja (lidé bez příjmu, bez práce a bez majetku) je najali a později, v mnoha případech, poplatky nebyly zaplaceny.
To, co udělali, bylo vytvořit řadu hypotečních balíčků nebo obligací. Problém je v tom, že je prodat, mnohokrát se přestrojili za dobré úvěry. To způsobilo, že jim ratingové agentury udělaly dobrou známku a investoři koupili. Tato bublina byla vytvořena v letech před rokem 2008 a shodovala se v mnoha zemích s růstem cen v realitním sektoru.
Zde se ale dá říci, že shnilé jablko nakonec zkazí zbytek koše. Tímto způsobem, když chtěli získat záruku, jakmile vypukla krize, byla složena z domů s hodnotami mnohem nižšími než půjčka. Tato situace spolu s dalšími faktory způsobila krizi. Špatný příklad hypotečního zástavního listu.