Wealth management spočívá v rozvoji investiční strategie, která se po analýze situace a profilu klienta pokusí dosáhnout jeho finančních a životně důležitých cílů, a tím i rovnováhy jeho zdrojů a budoucích potřeb.
Při provádění dobré správy majetku je třeba brát v úvahu investiční cíle (zejména ziskovost a riziko) a omezení (čas, daně, likvidita, zákonnost a jedinečnost).
Za tímto účelem většina společností spravujících bohatství (převážná většina prostřednictvím soukromých bank) vypracuje komplexní plánování bohatství zaměřené na následující aspekty:
- Zůstatek zákazníka: Co máme.
- Cíle: Co chceme
- Finanční plán: Jak dosahujeme cílů.
Při správě bohatství se velmi zohledňuje lidský kapitál, což jsou peníze, které si člověk vydělá po celý život, a finanční kapitál, který je běžným majetkem člověka.
1. Zůstatek zákazníka
V této první fázi jde o shromáždění maxima informací od klienta a následnou projekci budoucích příjmů a výdajů.
Jste připraveni investovat na trzích?
Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.
Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com
Chci investovat s EtoroK tomu musí správce majetku kromě znalosti klientových peněz ochotných investovat (finanční kapitál) shromáždit osobní údaje (věk, rodinný stav nebo rizikový profil), údaje o klientových aktivech, jako jsou vaše finanční a nefinanční aktiva. ).
A konečně fiskální finanční údaje, které budou záviset na dané zemi. Je obvyklé, že eurozóna používá harmonizovaný index očekávaných spotřebitelských cen.
Příklad zůstatku zákazníka „x“:
Čistá finanční pozice po celou dobu její životnosti odráží projekci peněžních toků na základě údajů poskytnutých klientem. V této projekci jsou brány v úvahu všechny očekávané příjmy a výdaje klienta, takže v projekci jsou všechny z nich odhadovány na základě fiskálních finančních údajů v období od 53 do 90 let.
Jak vidíte, v současné situaci nemůžete splnit své finanční a zásadní cíle utratit 50 000 eur ročně. Proto klient potřebuje finanční plán, který nastíníme později, v němž investice na finančních trzích dosáhnou dostatečné ziskovosti pro splnění jeho cílů.
V průběhu celého období může klient upravovat své cíle, v takovém případě by bylo nutné přehodnotit celou finanční pozici a znovu provést úplné finanční plánování.
2. Cíle klienta
Cíl klienta je definován na prvních setkáních s manažerem bohatství. V mnoha případech to bývá natolik ambiciózní, že je možné ho dosáhnout i vypracováním finančního plánu. Vyskytuje se v mnoha případech u klientů, kteří získají velmi vysoký příjem v krátkých časových obdobích (například fotbalisté) a kteří mají velmi vysokou úroveň výdajů.
V tomto případě zákazníka „x“ je finančním cílem utratit 50 000 eur ročně po celý život (vždy je třeba brát v úvahu inflační účinek 2%).
Sekundární cíl: bydlení. Klient si přeje žít v domě po celý život se stejnými vlastnostmi, pokud jde o velikost a vybavení.
3. Personalizovaný finanční plán
Ke splnění cílů klienta je navržen plán přemístění aktiv, který investuje nebo dezinvestuje do různých aktiv klienta.
Z tohoto důvodu je při mnoha příležitostech navržen plán nakládání s nemovitostmi s cílem provést příslušné investice, které budou pravděpodobně výnosnější než za současných podmínek.
V daném případě je rozhodnuto o prodeji domu, který si klient pronajal, aby získal větší kapitál na investice a vydělal více než 12 000 EUR v hrubém ročně, které klient v současné době dostává.
S novou strukturou aktiv čistá finanční pozice splňuje cíle mandátu. Je zřejmé, že je také nutné vypracovat finanční plán, který splňuje požadovanou minimální ziskovost.
V případě, že výnosy budou vyšší než požadované minimum, může dojít k vyvážení finančního plánu a zvýšení ročních výdajů.
Dokonalé plánování lze definovat jako:
Pro manželství bez dědiců by dokonalým plánováním majetku bylo to, že když zemře poslední manžel, použije se na výplatu nekrologu poslední euro, poté, co oba žili bez finančních problémů.
Příprava mandátu podle profilu uvedeného v testu vhodnosti, strategické portfolio:
- Konzervativní portfolio: 25% peněžní aktiva, 50% stálý příjem a 25% variabilní příjem (minimální rozsah variabilního příjmu 15% a 85% ostatní aktiva).
- Konzervativní portfolio: 10% peněžní aktiva, 40% stálý příjem a 50% variabilní příjem (minimální rozsah variabilního příjmu 25% a 85% ostatní aktiva).
- Agresivní portfolio: 5% peněžní aktiva, 20% fixní příjem a 75% variabilní příjem (minimální rozsah variabilního příjmu 25% a maximálně 100%).
Finanční plán: rozvoj strategického a taktického portfolia (mírný profil)
Strategické portfolio
Portfolio investičních fondů musí být stručné a objektivní. Je navržen podle profilu klienta a přiřazuje různou váhu skupinám aktiv (peněžní aktiva, stálý příjem a variabilní příjem).
Rozdělení v projednávané věci je 10% v peněžních fondech, 40% ve fondech s pevným výnosem a 30% ve fondech s proměnlivým výnosem. Investičními fondy, které jsou součástí strategického portfolia, mohou být pasivně spravované investiční fondy, to znamená indexované investiční fondy, jako jsou ETF, nebo aktivně spravované investiční fondy, tj. Spravované fondy, jejichž cílem je překročit ziskovost akciových indexů.
Normálně jsou rozsahy variací mezi různými třídami stanoveny v pověření, aby bylo možné provádět změny v taktickém portfoliu.
Taktická peněženka
Taktickým portfoliem jsou úpravy prováděné podle tržních podmínek. U každého aktiva můžete otočit strategické portfolio o 20%, i když vždy v rozsahu dříve definovaném ve strategickém portfoliu.
Po předchozím příkladu byla tedy za daných tržních podmínek přidělena větší váha peněžním aktivům, které snižují fixní a variabilní příjem a snaží se splnit cíle klienta a podle aktuálních tržních podmínek.