Peněžní tok - co to je, definice a koncept

Peněžní tok se týká čistého odtoku a přílivu peněz, které má společnost nebo projekt v daném období.

Peněžní toky poskytují informace o schopnosti společnosti splácet své dluhy. Proto je nezbytnou informací znalost stavu společnosti. Je to dobrý nástroj k měření úrovně likvidity společnosti.

Rozdíl v příjmech a výdajích, tj. Výsledek odečtení od příjmů, které společnost má, od výdajů, které musí udělat, nazýváme „čistý peněžní tok“. Peněžní toky jsou zásadní pro přežití subjektu, poskytují velmi důležité informace o společnosti, protože naznačují, zda je ve zdravé ekonomické situaci.

Čistý peněžní tok jako míra solventnosti

Pokud společnost nebo osoba nemá dostatek hotovosti na podporu svého podnikání, říká se, že jsou v platební neschopnosti. Dlouhodobá platební neschopnost může vést k bankrotu a uzavření firmy.

Čistý peněžní tok jsou platby, které již byly přijaty, na rozdíl od čistého zisku, který zahrnuje pohledávky a další položky, za které platby ve skutečnosti nebyly přijaty. Peněžní tok se používá k hodnocení kvality příjmů společnosti, tj. Její schopnosti generovat peníze, což může naznačovat, zda je společnost schopna zůstat solventní.

Zjistíme-li pozitivní čistý peněžní tok, znamená to, že náš příjem byl větší než výdaje, kterým jsme museli čelit. A naopak, pokud je peněžní tok záporný, znamená to, že jsme utratili více, než jsme zadali.

• Pozitivní peněžní tok: Znamená to, že současná aktiva společnosti rostou, což jí umožňuje vyrovnat dluh, reinvestovat do svého podnikání, vrátit peníze akcionářům, platit výdaje a poskytnout nárazník proti budoucím finančním výzvám.
• Negativní peněžní tok: Znamená, že současná aktiva společnosti klesají.

Pro podnikatele je vždy výhodné mít pozitivní hotovostní tok, protože bude mít více lidí se zájmem o koupi části jeho podnikání, banky, které mu budou ochotny poskytnout úvěr v případě, že to bude potřebovat, věřitelé, kteří mu budou ochotni zboží předem.

• Podívejte se na rozdíl mezi příjmem a inkasem
• Podívejte se na rozdíl mezi výdaji a platbou
• Viz rozdíl mezi hrubou a čistou

Příkladem příjmu jsou peníze vydělané prodejem, nájemným nebo vymáháním pohledávek. Příkladem výdajů může být nájem na pracovišti, mzdy pracovníků a nákup surovin.

Druhy peněžních toků

• Peněžní toky z operací (FCO): Peníze vložené nebo vynaložené na činnosti přímo související s činností společnosti.
• Investiční peněžní toky (FCI): Peníze zadané nebo vynaložené v důsledku vyčlenění peněz na produkt, který nám v budoucnu prospěje, například strojní zařízení.
• Finanční peněžní tok (FCF): Peníze zadané nebo vynaložené v důsledku operací přímo souvisejících s penězi, jako je nákup části společnosti, výplata půjček, úroky.

Peněžní toky se široce používají k analýze životaschopnosti projektů. Jsou základem pro výpočet poměrů čisté současné hodnoty (NPV) a míry vnitřní návratnosti (IRR).