Účinky poměru hotovosti vznikají v důsledku předpisů centrální banky každé země, která stanoví povinné rezervy, které si banky musí ponechat jako část svých vkladů.
Musíme si uvědomit, že hotovostní poměr je procento vkladů, které si banky musí ponechat ve formě zákonných rezerv. Na druhé straně se obvykle obvykle skládá z bankovek a mincí, které jsou v bankovním systému, tj. Banky a spořitelny, které mají ve svých kancelářích k uspokojení likvidity svých klientů, plus vklady, které jsou uloženy v Centrální banka.
Zákonné rezervy (RL) se také nazývají hotovostní aktiva bankovního systému nebo požadavky na bankovní rezervy.
Zákonné rezervy (RL) jsou součástí měnové základny (BM), což je hodnota veškerého zboží a měn v rukou veřejnosti (EMP) plus bankovní rezervy (RB).
Bankovní rezervy jsou vyjádřeny pomocí následujícího vzorce:
BM = EMP + RB
Poměr hotovosti má zásadní vliv na bankovní úvěr, vklady a nabídku peněz nebo M3 (viz peněžní agregáty). Centrální banka nastavuje hotovostní poměr (povinné rezervy nebo RE) jako nástroj měnové kontroly. Z důvodu obezřetnosti se také vytvářejí povinné rezervy, aby se zajistilo, že banky mají dostatečné rezervy likvidita k uspokojení potřeb svých vkladatelů. Normální však je, že banky nemají mimořádné rezervy ani ER, protože investují přebytečnou likviditu do poklad dopisy, obchodní poznámky, mezibankovní půjčky nebo státní dluhopisy.
Potom takové nadbytečné rezervy přestanou být takové a stanou se z nich aktiva, která si vydělají nějaký úrok. V některých zemích se požadavky na rezervy také liší v závislosti na typu vkladů, které banka přijímá; vklady na požádání mají obvykle vyšší požadovaný poměr povinných minimálních rezerv než vklady načasované nebo spořící.
Poměr minimálních rezerv nebo hotovosti bude roven nebo menší než 10% vkladů zohledněných pro jeho výpočet. V současné době je průměrná úroveň rezerv 2%.
- 2% se vztahují na většinu bankovních vkladů, jako jsou vklady na požádání se splatností kratší než 2 roky a aktiva na peněžním trhu nebo snadno směnitelné na peníze.
- Vklady splatné déle než 2 roky podléhají poměru minimálních rezerv nebo%.
Dopady růstu peněžního poměru
- Zvýšení hotovostního poměru komerčních bank snižuje množství peněz v oběhu, protože banky si ponechají část svých peněz, aby zaručily vklady svých klientů. Tato situace obvykle nastává v době finanční krize, aby se zabránilo riziku nákazy mezi bankami a vyvážení rovnováhy mezi vydáváním úvěrů a inkasem vkladů, které jsou jejich hlavní činností. Musíme si pamatovat, že banky mají tendenci fungovat velmi spekulativně, protože žijí získáváním prostředků lidmi.
- Tento efekt souvisí s a kontrakční měnová politika, skládající se z zvýšit intervenci nebo mezibankovní úrokové sazby, s cílem zvýšit poměr rezerv / vkladů, a to v případě nedostatečných rezerv zdražení půjček.
Dopady poklesu peněžního poměru
- Pokles hotovostního poměru umožňuje bankám svobodněji rozvíjet svoji činnost a více půjčovat veřejnosti, podpora poptávky, spotřeby a množství peněz v oběhu. Tato situace obvykle nastává v dobách bonanzy a úvěrové expanze, protože finanční situace ekonomiky je lepší, a proto je třeba poskytnout méně zákonných rezerv na krytí vkladů zákazníků.
- Pokles peněžního poměru souvisí s a expanzivní měnová politika, která spočívá ve snížení úrokových sazeb, za účelem snížení nákladů na financování společností a podpory soukromých investic.
Tímto způsobem může banka přispívat nebo brát peníze z trhu, hotovostní poměr je nepřímo úměrný peněžnímu multiplikátoru. To znamená, že pokud centrální banka, jako měřítko měnová politika, rozhodl se v určitém okamžiku zvýšit zákonný hotovostní poměr, množství peněz, které by bylo možné vytvořit, by bylo menší (viz jak banky vytvářejí peníze), protože banky by si ponechaly vyšší procento vkladů, které dostávají.
Na finančních trzích má zvýšení poměru hotovosti k bankám důsledek existence menšího množství peněz v oběhu, a proto budou mít lidé menší přístup k úvěrům a investicím.
Příklad
Předpokládejme, že půjdeme do naší banky a její hotovostní poměr je 2%, stanovený centrální bankou.
Pokud se rozhodneme vložit 1 000 eur do naší banky, budete muset přidělit 20 eur do svých rezerv, takže částka, kterou bude banka muset půjčit třetí straně, bude 980 EUR. Díky této operaci banka již vytvořila peníze, protože na jedné straně je bankovní vklad 1 000 EUR a na druhé 980 v hotovosti. Pokud osoba, která získala tento úvěr, šla do jiné finanční instituce, aby vložila těchto 980 EUR, postup by se opakoval. Banka by si nechala 2% a půjčila by 960,4 EUR na vytvoření dalších peněz.
Proces mohl být opakován postupně, dokud nebylo možné vytvořit žádné další peníze díky působení zákonného peněžního poměru, který zabraňuje nekontrolovatelnému množení peněz.
Je důležité zmínit, že tyto rezervy budou úročeny centrální bankou za tzv. vkladovou facilitu, ale za nižší úrokovou sazbu, než je tržní sazba. Tímto způsobem, protože tato část je placena za nižší úrokovou sazbu, bude naše banka povinna účtovat vyšší sazby ze svých zdrojů, aby získala alespoň stejnou ziskovost za předpokladu, že by mohla mít veškerou hotovost.
Redaktor doporučuje:
Peněžní poměr
Vypočitatelné závazky v hotovosti